Az év végén jó hír van a befektetők számára: újra teljes mértékben ellensúlyozhatják a határidős ügyletekből származó veszteségeiket. Az ellentmondásos adózási szabályozás, amely szerint a magas kockázatú határidős ügyletekből származó veszteségek csak azonos típusú ügyletek nyereségeivel és évi 20.000 euró összegig vonhatók le, megszűnik.
Ez akkor válik lehetővé, miután a Bundesrat 2024. november 22-én elfogadta az éves adótörvényt. Ez a befektetők és kereskedők számára azt jelenti, hogy újra teljes mértékben ellensúlyozhatják a határidős ügyletekből származó veszteségeiket más tőkeátvételekből származó nyereségekkel, így a MTR Legal gazdasági ügyvédi iroda, amely többek között adójogban tanácsot ad.
Veszteségátviteli korlátozás a határidős ügyleteknél
A határidős ügyletekre 2021 óta az EStG 20. § 6. bekezdése szerint szigorú korlátozások vonatkoztak a veszteségek ellensúlyozására. Így a határidős ügyletekből származó veszteségeket csak azonos típusú ügyletek nyereségeivel lehetett elkönyvelni. Továbbá a veszteségátvitel évi maximum 20.000 euróra volt korlátozva. Az ezt meghaladó veszteségeket csak a következő években lehetett elszámolni, ismét csak maximum 20.000 euróig.
A veszteségátviteli korlátozás nemcsak a magas kockázatú határidős ügyleteknél, mint például a CFD-knél vagy futures ügyleteknél, hanem a teljesen elértéktelenedett részvényeknél vagy társasági részeknél is érvényes volt. Sok befektető számára a korlátozás hatalmas pénzügyi terhet jelentett. Most, hogy megszűnik, a veszteségeket ismét korlátlanul lehet más tőkeátvételekből származó nyereségekkel ellensúlyozni.
A BFH alkotmányossági aggályai
A veszteségátviteli korlátozás a bevezetése óta jogilag vitatott volt. Legutóbb a Bundesfinanzhof 2024. június 7-én kelt határozatával kifejezte aggályait a szabályozás alkotmányosságával kapcsolatban, mivel az megsértheti az egyenlő bánásmód elvét (ügyiratszám: VIII B 113/23).
Az alapul fekvő ügyben a felperes Contract for Difference (CFD) ügyletekkel foglalkozott. Az adóbevallásában kb. 250.000 euró összegű határidős ügyletekből származó külföldi tőkejövedelmet és kb. 227.000 euró összegű határidős ügyletekből származó veszteséget tüntetett fel. Az adóhatóság azonban a veszteségeket csak a törvény által megengedett 20.000 eurós maximumig engedte ellensúlyozni a nyereségekkel. Ez azt eredményezte, hogy a felperes az érintett adóévben kb. 60.000 euró adót kellett fizessen, annak ellenére, hogy csak 23.000 euró nyereséget realizált.
A korlátozás sérti az egyenlőség elvét
Az alkotmányossági aggályaira tekintettel a BFH helybenhagyta az illetékes pénzügyi bíróság döntését a kereset tárgyát képező ügy végrehajtásának felfüggesztésére vonatkozó kérelemnek helyt adva. A BFH hangsúlyozta, hogy a veszteségátviteli korlátozást a Grundgesetz (Alaptörvény) egyenlőség elve sérelmének látja. A nyereségeket és a veszteségeket ezáltal egyenlőtlenül kezelik. Míg a veszteségeket csak évi maximum 20.000 euróig lehet adózási szempontból figyelembe venni, a fennmaradó nyereségeket teljes mértékben megadóztatják. Ez ahhoz vezethet, hogy a nyereségeket meg kell adóztatni, amelyeket gazdaságilag nem értek el, fűzte hozzá a BFH.
A Bundestag és a Bundesrat látszólag osztották a BFH aggályait, és a veszteségátviteli korlátozást a 2024-es Jahressteuergesetz (Éves Adótörvény) keretében ismét eltörölték. Ebből a befektetők visszamenőlegesen is profitálhatnak. Ez azonban csak a még nyitott ügyekre vonatkozik. A befektetőknek ezért ellenőrizniük kell, hogy az adómegállapításuk már jogerős-e, vagy az adóhatóság lehetővé tette-e annak felülvizsgálatát. Ha az adóhatározat módosítása még lehetséges, azt indokolt kérni az adóhatóságnál.
Veszteségek korlátlan ellensúlyozása
A befektetők mostantól korlátlanul ellensúlyozhatják a határidős ügyletekből származó veszteségeiket más tőkeátvételekből, mint például kamatokból vagy osztalékokból származó nyereségekkel. Csak a nettó nyereséget kell megadóztatni. Amennyiben az adóhatározat már jogerős, érdemes ellenőrizni, hogy a veszteségek és a nyereségek 20.000 eurós korábbi maximumon felüli ellensúlyozása lehetséges-e.
Még kérdéses, hogy a részvényeket érintő veszteségek ellensúlyozásának korlátozását módosítják-e. Jelenleg itt csak a részvényekből származó nyereségek ellensúlyozása megengedett. De ebben a kérdésben is alkotmányossági aggályok merülnek fel.
Az MTR Legal Rechtsanwälte adójogban és adóvitában tanácsot ad a hatóságokkal.
Vegye fel a kapcsolatot velünk!
