جمعت مجموعة ديجاج العقارية حوالي 275 مليون يورو عبر حقوق التمتع من مستثمرين. الآن يتوجب على حوالي 4,700 مستثمر القلق بشأن أموالهم المستثمرة. وكما أعلنت شركة Deutsche Grundbesitz Holding AG (ديجاج) في منتصف ديسمبر، فإنها توقف مدفوعات الفوائد والسداد للمستثمرين.
تستند ديجاج في وقف السداد إلى الترتيب التعاقدي لأولوية مطالبات المستثمرين. يظهر للمستثمرين الآن أنهم استثمروا في صدارة استثمارية شديدة الخطورة. لأنه من خلال شرط الأولوية، لا يمكن مطالبتهم بدفع المتطلبات إذا كان ذلك قد يؤدي إلى إفلاس الشركة. إذا حدث الإفلاس فعلاً، قد يجد المستثمرون أنهم لا يحصلون على أي شيء، حيث تنظر إلى مطالباتهم بشكل أولوي بعد مطالبات جميع الدائنين الآخرين. ومع ذلك، لم يتم الاتفاق على شروط الأولوية بشكل فعال دائمًا. يجب التحقق من هذا، كما ذكرت مؤسسة MTR Legal Rechtsanwälte التي تتمتع بخبرة طويلة في مجال قانون سوق رأس المال وتنفيذ مطالبات المستثمرين.
المستثمرون يشاركون عبر حقوق التمتع
كانت نموذج عمل مجموعة ديجاج يتضمن شراء العقارات التي مضى عليها الزمن وتأجيرها أو بيعها بعد ترميمها. كان يمكن للمستثمرين المشاركة عبر حقوق التمتع في ديجاج كابيتال GmbH وديجاج Wi8 GmbH وديجاج Bestand und Neubau 1 GmbH، وكان ينبغي أن يحصلوا في المقابل على مدفوعات فوائد سنوية. وبعد أن بدا أن الخطة بدأت تحقق نجاحًا، ظهرت مؤخرًا مشاكل.
فعند نهاية عام 2023، انسحبت إحدى المؤسسات المصرفية من إعادة تمويل مخزون الإسكان. وفشلت المحاولة في تحقيق تمويل جسر. وقد جعل ذلك من الضروري وقف مدفوعات الفوائد والسداد للمستثمرين، وفقًا لتصريح أحد أعضاء مجلس إدارة ديجاج لصحيفة Handelsblatt.
با فين: خطر عدم السداد
بسبب هذا التطور، أصبحت استثمارات المستثمرين في خطر. نشرت هيئة الرقابة المالية BaFin في 20 ديسمبر 2024 إشعارات المقرضات ديجاج كابيتال GmbH وديجاج Wi8 GmbH وديجاج Bestand und Neubau 1 GmbH بشأن المخاطر المحتملة لنقص السداد. وفي الإشعارات التي تكاد تكون متطابقة، يُذكر أن أموال المستثمرين تم استثمارها في شركات عقارية تابعة. حاليًا هناك مطالبات بحقوق المطلوبات المفتوحة من المقرضات تجاه الشركات العقارية ولا يمكن استبعاد حدوث نقص في هذه المطالبات. قد يكون لهذا تأثير سلبي على المدفوعات للمستثمرين. لم يُمكن تقديم المدفوعات المستحقة في 16 ديسمبر 2024 للمستثمرين في الوقت المحدد.
حقوق التمتع المختلفة متأثرة
في ديجاج كابيتال GmbH تتأثر استثمارات حقوق التمتع في السلسلة “L” بفترة 5 و10 سنوات للمدة الدنيا، وكذلك حقوق التمتع DEGAG WohnInvest 7 أيضًا بفترة 5 و10 سنوات. ديجاج Wi8 GmbH ينبغي أن يخشى المستثمرون في حقوق التمتع DEGAG WohnInvest 8 بفترة 5 و10 سنوات على أموالهم. في ديجاج Bestand und Neubau 1 GmbH يتم تناول حقوق التمتع DEGAG Wohnkonzept 1 و Wohnkonzept 2.
تحذير مؤسسة وارن تيست من المخاطر
كانت مؤسسة وارن تيست قد وضعت بالفعل في أغسطس 2024 حقوق التمتع الخاصة بمجموعة ديجاج في قائمة التحذير. حقوق التمتع تُعد استثمارًا ماليًا محفوفًا بالمخاطر، حيث يقدم المستثمرون رأس المال المغامر الشبيه برأس المال الذاتي. يتم تفاقم هذا الخطر بسبب الأولوية. يجعل ذلك من الصعب على المستثمرين، في حالة الطوارء، المطالبة بحقوقهم.
اتضح الآن وبشكل لا لبس فيه أن هذا الخطر ليس مجرد نظرية. لمنع الخسائر المالية، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خياراتهم القانونية. على سبيل المثال، قد تكون هناك مطالبات بتعويضات ضد المستشارين أو الوسطاء الاستثماريين. ينبغي أن يقوم هؤلاء بإبلاغ المستثمرين بجميع الجوانب التي يمكن أن تكون ذات أهمية لاتخاذ قرار استثماري، كما يتضمن بالطبع الخطر الشديد في حقوق التمتع وبالأخص بسبب ترتيب الأولوية. إذا تم تبسيط أو إخفاء المخاطر أثناء الاستشارة الاستثمارية، فقد تكون هناك مطالبات بالتعويض للمستثمرين. يجب أيضًا التحقق مما إذا تم ترتيب الأولوية بشكل فعال.
تتمتع MTR Legal Rechtsanwälte بخبرة طويلة في مجال قانون سوق رأس المال وتقدم المشورة للمستثمرين المتضررين من ديجاج.
يرجى عدم التردد في اتخاذ اتصال معنا!
