Violazioni degli obblighi di notifica nel commercio estero durante le operazioni di M&A possono essere sanzionate come infrazioni amministrative e punite con multe salate. Ciò può essere evitato.
Nelle transazioni aziendali, inizialmente, l’attenzione è rivolta ad altre questioni come il patrimonio, i contratti esistenti, le obbligazioni o i rischi. Inoltre, devono essere sempre più considerati i fattori ESG: Environment (sostenibilità), Social (responsabilità sociale) e Governance (buona gestione aziendale) nelle transazioni M&A. In questo contesto, spesso viene trascurata l’osservanza degli obblighi di notifica nel commercio estero. Al fine di evitare multe, gli obblighi di notifica non devono mai essere trascurati e devono essere parte integrante di una due diligence, secondo lo studio legale MTR Legal Rechtsanwälte, che consiglia la sua clientela nazionale e internazionale nel diritto societario e nelle transazioni M&A.
Gli obblighi di notifica sono regolati nell’ordinamento del commercio estero e riguardano, tra l’altro, il movimento di capitali e pagamenti. Ciò include, ad esempio, notifiche sull’entità delle partecipazioni o sui diritti di voto a partire da determinati limiti o informazioni su attivi e passivi. Le violazioni intenzionali o anche solo negligenti degli obblighi di notifica possono essere punite con multe fino a 30.000 euro per infrazione. In genere, l’obbligo di notifica ricade sulla direzione aziendale. Di conseguenza, un’infrazione continuata dopo la transazione aziendale colpirebbe anche la nuova direzione. Per evitare ciò, gli obblighi di notifica dovrebbero essere parte integrante di una due diligence.
Se si sono verificate violazioni degli obblighi di notifica, esiste la possibilità di presentare una dichiarazione spontanea liberatoria. Tuttavia, ciò è valido solo per violazioni per negligenza. Il vantaggio della dichiarazione spontanea è che la violazione dell’obbligo di notifica non viene ulteriormente perseguita come infrazione amministrativa. Tuttavia, è necessario che tutte le misure richieste siano state attuate affinché non si verifichi nuovamente una violazione dello stesso obbligo per lo stesso motivo.
Le violazioni degli obblighi di notifica possono essere scoperte nel contesto della due diligence. Questo offre agli acquirenti la possibilità di evitare un’infrazione continuata e i venditori possono sfuggire a un procedimento tramite una dichiarazione spontanea. Inoltre, le violazioni dovrebbero essere considerate anche nel prezzo di acquisto e in altri aspetti della transazione aziendale.
Avvocati esperti consigliano presso MTR Legal Rechtsanwälte su questioni e rischi nelle transazioni M&A.
