Dukungan hukum untuk investor dalam investasi yang bermasalah
Tampaknya tidak ada batasan. Industri teknologi yang sedang berkembang pesat membuat start-up dan investor merasakan demam emas. Slogannya adalah, siapa yang paling cepat, dialah yang menang. Oleh karena itu, investor swasta, investor institusional, atau perusahaan ekuitas swasta bersedia menginvestasikan sejumlah besar uang ke dalam start-up dan ide bisnis mereka, tanpa mengetahui apakah model bisnis tersebut pada akhirnya akan berhasil. Kini, sudah ada kejutan, dan banyak perusahaan yang dulunya menjanjikan menghadapi masalah ekonomi yang serius, berada di ambang kebangkrutan atau telah hilang dari pasar.
Di akhir lonjakan, banyak uang investor terbakar dan risiko tinggi dari modal ventura menjadi nyata. Namun, uang investor tidak harus hilang. Ada berbagai cara untuk meminimalkan kerugian finansial atau menyelamatkan investasi, sebagaimana disampaikan oleh MTR Legal, kantor hukum yang telah selama bertahun-tahun memberikan nasihat di bidang hukum pasar modal dan memiliki keahlian besar dalam modal ventura dan ekuitas swasta.
Di sisi lain, banyak dari lonjakan ini justru dimungkinkan oleh modal ventura. Sebab, dalam modal ventura, para investor secara khusus mencari perusahaan muda yang belum terdaftar di bursa, memiliki potensi sukses, tetapi memerlukan pembiayaan untuk mengembangkan potensi pertumbuhan dan kekuatan ekonomi mereka sepenuhnya. Banyak raksasa internet yang lahir dari modal ventura. Keuntungan bagi investor pada start-up yang sedang naik daun adalah mereka dapat membeli saham dengan harga yang masih murah.
Modal ventura harus segera memberikan hasil yang tinggi
Namun, para investor dalam modal ventura tidak mengharapkan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan dalam jangka panjang. Sebaliknya: Modal ventura yang diinvestasikan harus secepatnya menghasilkan keuntungan. Sering kali, ini dihitung dengan tingkat pengembalian tahunan rata-rata sebesar 20 persen. Hal ini hanya dapat dicapai jika penjualan melonjak, sehingga perusahaan dapat segera mencapai valuasi miliaran dan dijual dengan margin keuntungan yang tinggi. Keuntungan harus dapat dilihat sesegera mungkin; pengembangan perusahaan yang berkelanjutan bukanlah tujuan utama dari investor modal ventura. Oleh karena itu, dana modal ventura biasanya memiliki jangka waktu yang relatif singkat antara sepuluh dan dua belas tahun.
Fakta bahwa modal ventura diarahkan pada pertumbuhan cepat dari perusahaan juga membuatnya berisiko. Karena membutuhkan kemampuan visioner untuk memprediksi bagaimana sebuah start-up berkembang dan apakah model bisnisnya akan berhasil. Oleh karena itu, harus selalu diperhitungkan bahwa mungkin saja perusahaan tidak berhasil berdiri di pasar. Sebelum jelas apakah perusahaan berhasil atau tidak, sejumlah besar uang dari investor biasanya sudah diinvestasikan ke dalam perusahaan.
Investasi pada potensi sebuah perusahaan
Investor modal ventura terutama menginvestasikan dana pada potensi yang ditawarkan oleh perusahaan teknologi muda. Ini bisa berhasil, dan sering kali memang berhasil. Namun, bisa juga berbalik menjadi bencana karena potensi dari ide bisnis ternyata dinilai terlalu tinggi. Namun, investor mengambil risiko tersebut. Prinsipnya adalah: “Siapa cepat, dia dapat.” Artinya, dengan senang hati diinvestasikan dalam model bisnis yang nilainya sebenarnya harus masih dibuktikan. Setelah keputusan investasi dibuat, tidak ada lagi keraguan dan kebingungan. Modal besar kemudian dipompa ke dalam perusahaan untuk meningkatkan nilai dan menyingkirkan kemungkinan pesaing sejak awal. Harapannya adalah bahwa uang yang diinvestasikan dapat segera memberikan pengembalian yang berlipat ganda.
Namun, jika harapan ini tidak terwujud, uang juga dengan cepat terbakar. Valuasi perusahaan yang tinggi tidak lagi dapat dipertahankan dan nilai sahamnya jatuh drastis.
Perkembangan negatif pada banyak start-up
Perkembangan ini dapat diamati pada sejumlah start-up yang beberapa tahun lalu masih dielu-elukan dan sekarang mengalami kesulitan yang signifikan. Bagi para pendiri, ini menjadi masalah serius ketika mereka telah berjanji kepada investor – seperti yang sering terjadi – bahwa mereka akan mendapatkan kembali uang mereka jika perusahaan dijual, tetapi nilai perusahaan saat ini lebih kecil dari modal yang diinvestasikan.
Masih pada tahun 2021, kondisi untuk banyak start-up tampak jauh lebih menguntungkan dan para pemodal dengan murah hati menginvestasikan dana ke dalam perusahaan. Selain itu, dengan kebijakan suku bunga rendah yang berkepanjangan, uang dapat diperoleh dari pasar dengan mudah sehingga semakin banyak pemberi modal yang muncul. Namun, dengan suntikan dana yang besar, jumlah pesaing yang ingin mendapatkan bagian yang sama dari kue juga meningkat. Akibatnya, sering kali tidak ada yang kenyang dan beberapa hanya mendapat remah-remah. Hasilnya adalah bahwa dari lonjakan perusahaan, menjadi jatuh.
Pasar meninggalkan banyak pihak yang kalah
Selain itu, kondisi kerangka kerja telah berubah secara signifikan. Dengan kenaikan suku bunga, terutama investor yang mengambil pinjaman besar untuk berinvestasi ke dalam start-up mengalami kesulitan. Alih-alih mendapatkan pengembalian yang tinggi, mereka sekarang harus membayar bunga yang tinggi.
Saat ini, pasar teknologi yang sebelumnya booming telah meninggalkan banyak pihak yang kalah. Ini berlaku baik untuk para pendiri, maupun investor swasta dan investor institusional.
Pengalaman besar dalam hukum pasar modal
MTR Legal, kantor hukum, telah selama bertahun-tahun memberikan nasihat kepada klien nasional dan internasionalnya dalam hukum pasar modal. Berdasarkan pengalaman yang luas, MTR Legal adalah mitra yang kompeten bagi investor swasta dan institusional serta perusahaan ekuitas swasta yang telah berinvestasi dalam modal ventura dan kehilangan uang. MTR Legal membantu investor meminimalkan kerugian finansial dan menunjukkan pilihan untuk restrukturisasi atau strategi keluar.
Jika tampak bahwa ide bisnis tidak akan sukses dan tidak akan menghasilkan pengembalian yang tinggi, penting untuk memikirkan strategi keluar yang tepat waktu guna meminimalkan kerugian finansial yang mengancam. MTR Legal menunjukkan langkah-langkah yang sesuai dan membantu investor menjual saham mereka tepat waktu. Selain itu, dapat diperiksa apakah investasi masih dapat diselamatkan melalui berbagai tindakan. Jika demikian, MTR Legal memberikan saran tentang perencanaan dan pelaksanaan langkah-langkah restrukturisasi yang sesuai.
Perwakilan konsisten atas kepentingan investor swasta dan institusional
Jika pemulihan tidak lagi memungkinkan dan proses kebangkrutan perusahaan dibuka, MTR Legal Rechtsanwälte mewakili kepentingan investor swasta dan institusional dalam proses kebangkrutan dari pendaftaran tuntutan yang sah secara hukum hingga negosiasi dengan kurator kebangkrutan atau komite kreditur.
Dalam proses kebangkrutan, investor biasanya harus mengharapkan kerugian finansial yang signifikan, karena tidak dapat diharapkan bahwa ada cukup dana kebangkrutan yang tersedia untuk memenuhi tuntutan semua kreditur sepenuhnya. Namun, juga dapat diperiksa apakah investor memiliki klaim ganti rugi yang muncul. Tuntutan dapat timbul, sebagai contoh, terhadap direktur atau pihak bertanggung jawab lainnya jika mereka melanggar kewajiban mereka. Demikian pula, klaim juga dapat berasal dari kontrak penjualan atau partisipasi.
MTR Legal Rechtsanwälte sangat berpengalaman dalam hukum pasar modal dan dengan risiko di Modal Ventura atau Ekuitas Swasta sangat akrab. Pengacara kami mewakili dengan tegas kepentingan para investor.
Hubungi kami Kontak dengan kami.
