המרת האג"ח והסיכונים של המשקיעים
משקיעים שהשקיעו באג"ח של קבוצת 7×7 עשויים להיות מודאגים מכספם המושקע לאור ההתפתחויות. בעיות בהחזרים, הארכת התקופות, "המרת" האג"ח להלוואות משניות והתממשות של רכישה על ידי אגודה חדשה עשויות לעורר דאגה. משקיעים צריכים לשאול את עצמם אם כספם באמת מושקע בבטחה או אם הם בסכנת הפסדים כספיים משמעותיים.
ההתפתחות באג"ח של קבוצת 7×7 מדאיגה. גם באג"ח 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) של 7×7 Invest AG וגם באג"ח 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) היו בעיות בהחזר כבר ב-2023, והמשקיעים הסכימו לבסוף להארכת התקופה. האג"ח של 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) נסחרת בבורסה של פרנקפורט ואיבדה ערך משמעותי. לאחרונה שינתה החברה את שמה ל-Energiewerte Bau GmbH & Co. KG והעבירה את משרדה מבון לדילנבורג.
7×7 מציעה הצעות רכישה ורכישה
בתחילת השנה שקלו 7×7 את כל האג"ח והציעו למשקיעים הצעות רכישה ורכישה עם האפשרות להמשך כהלוואה. במכתב למשקיעי האג"ח נכתב כי מימון מחדש של פרויקטים של ערכים מניבה ארוכי טווח עתה אפשרי, ומחברת Sieben Werte eG תאוריה את ההגה.
משקיעים שהשקיעו עד כה בבניית נדל"ן או בתחנות סולאריות היו אמורים לקבל הצעות רכישה ורכישה. זאת כללה את האפשרות להמשך כהלוואה בתנאים זהים או להמרה לתעודת הון של היזם הנדל"ני או של הבעלים של הטבעת הסולארית. תשלומים ריבית פתוחים היו אמורים להתבצע ישירות על ידי המנפיקה.
המרה להלוואות משניות?
לפי מחקר של MTR Legal, מדובר על המרה שנאמרה כהלוואה ליותר הפיכת ההלוואות להלוואות משניות. כך לפחות נראה מהמכתבים הנוספים של 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. מאז האביב של 2024 המפורטת רק על הלוואות משניות. זה הופך להשקעה מסוימת ביותר כסף. MTR Legal Rechtsanwälte, שמאז שנים רבות מייעצת למשקיעים פגועים בתחום דיני הבנקים ושוקי ההון, אומרת שזה הופך לכסף מסוכן.
הלוואה משנית למשקיעים מסוכנת במיוחד
הלוואות משניות הן רבות כל כך מסוכנות למשקיעים כי הן מדרגות בתחומים מתחת לכל דרישות של נושים אחרים. במיוחד במקרה של פשיטת רגל, יש למשקיעים סיכוי להישאר ללא כלום ולחוות אובדן כספם המושקע. בשל התחייבות לירידה בדרגה, המשקיעים לא יכולים לממש את דרישותיהם נגד המנפיקה כבר כאשר פשיטת הרגל של המנפיקה יכולה להתרחש או רק להיות מאוימת.
בהסכמה להצעת המכירה, המשקיעים של האג"ח של 7×7 הסכימו לרכישה מחדש. עם זאת, מכיוון שהמחיר נרשם מיד כהלוואה, הם לא קיבלו שום כסף. לפחות במקרה של הלוואה משנית, יש סיכון שגם בעתיד המשקיעים לא יקבלו תשלומים. לכן יש לבדוק אם הירידה התחייבה בהחלט. לעיתים קרובות זה לא המקום שבו סעיפי הירידה עבור המשקיע אינם ברורים או מבולבלים.
דרישות פיצויים של משקיעים
משקיעים של האג"ח עשויים גם להיתבע לפיצוי. הם זכאים לקבל הבהרות על כל ההיבטים החשובים, שיכולים להיות משמעותיים להחלטות ההשקעה שלהם. זה כולל כמובן גם הבהרה על הסיכונים הקשורים בהשקעה כספית ובמיוחד על סיכון האובדן הכולל. כך היו אמורים גם המשקיעים להיות מעודכנים על הסיכונים בהמרת האג"ח. אם סיכונים הוסתרו או הוקלתו, זה עשוי להוביל לתביעות פיצוי של המשקיעים נגד האחראים של החברה או גם נגד יועצי ההשקעות והמתווכים.
עבור משקיעי 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG ההתפתחות הפכה להיות קשה יותר להבנה. לאחר ההמרה ל-EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG, הוכרז לאחרונה ש-Enemowa eG אמורה לרכוש את החברה. לפי מחקר MTR Legal עומדים מאחורי האגודה הזו אותן דמויות פעולה כמו ב-7×7 Invest.
MTR Legal Rechtsanwälte מייעצת למשקיעים מזה שנים רבות ב דיני שוקי ההון.
