Fonds immobilier ouvert dévalué de près de 17 pour cent
Effondrement dramatique du fonds immobilier ouvert UniImmo Wohnen ZBI : après une évaluation spéciale, la valeur s’effondre de près de 17 pour cent, rapportait entre autres le « Handelsblatt » en ligne le 27 juin 2024. Pour les investisseurs, cela signifie une perte d’environ 860 millions d’euros, subie pratiquement du jour au lendemain. Selon le « Handelsblatt », il s’agit de la plus grande perte d’un fonds immobilier depuis la crise financière de 2008.
Après la faillite de la banque Lehman à l’automne 2008, de nombreux fonds immobiliers ont connu d’importantes difficultés économiques. De nombreux investisseurs ont voulu restituer leurs parts de fonds immobiliers ouverts, ce qui a précipité les sociétés de gestion de fonds dans des difficultés de liquidité et beaucoup d’entre elles ont finalement dû être liquidées. Les investisseurs ont perdu beaucoup d’argent à cette époque, selon le cabinet d’affaires MTR Legal, qui conseille entre autres en droit des marchés financiers et a représenté les intérêts de nombreux investisseurs après la crise financière de 2008.
Investissements dans l’immobilier résidentiel
Le fonds immobilier ouvert UniImmo Wohnen ZBI a été lancé en 2017 et est géré par le groupe ZBI – Zentral Boden Immobilien et Union Investment, la société de fonds des banques Volks- und Raiffeisen. Le fonds investit principalement dans l’immobilier résidentiel et a initialement affiché de bonnes performances. Les investisseurs ont placé leur argent dans le fonds immobilier ouvert, si bien que le volume du fonds s’est temporairement élevé à plus de 5 milliards d’euros. Après la dévaluation actuelle des biens immobiliers du fonds, l’actif du fonds est tombé à moins de quatre milliards d’euros. Un glissement de terrain qui doit inquiéter les investisseurs. Surtout, la question se pose de savoir si le point bas a déjà été atteint ou si d’autres pertes sont à craindre.
La dévaluation du fonds UniImmo Wohnen ZBI s’est produite après que la gestion du fonds a ordonné une évaluation spéciale et que l’ensemble du portefeuille immobilier a été réévalué. Le résultat de l’évaluation est que le prix des parts a diminué de près de 17 pour cent le 25 juin 2024, les parts des investisseurs ayant donc perdu considérablement en valeur.
Selon Union Investment, la raison de l’évaluation spéciale était que la situation sur le marché de l’immobilier résidentiel a considérablement évolué en raison de la pandémie de Corona et, au plus tard, avec le déclenchement de la guerre en Ukraine, conduisant à une situation imprévisible sur le marché immobilier. La hausse rapide des taux d’intérêt et l’augmentation des coûts de construction à la suite de l’inflation ont fait chuter la demande des investisseurs pour l’immobilier résidentiel et mis sous pression l’immobilier résidentiel.
Les biens immobiliers du fonds perdent de la valeur
Cette évolution a également touché le fonds UniImmo Wohnen ZBI. Pour pouvoir réagir aux nouvelles exigences et répondre aux restitutions de parts, des biens immobiliers du portefeuille devaient être vendus. En raison de la situation actuelle du marché, une vente basée sur les précédentes évaluations immobilières n’était pas possible, selon Union Investment. Par conséquent, une réévaluation de l’ensemble des biens immobiliers du fonds était nécessaire.
Outre les conditions de marché modifiées, d’autres problèmes tels que l’âge, l’état et l’emplacement des biens immobiliers pourraient également être responsables de la dévaluation, suggère la « Welt » en ligne.
Comme le marché de l’immobilier résidentiel reste tendu, la question de savoir si d’autres dévaluations sont nécessaires se pose, et les investisseurs pourraient alors avoir à subir davantage de pertes.
Options des investisseurs
Dans quelle direction se dirige le marché immobilier pour l’immobilier résidentiel, reste ouvert. Les investisseurs du fonds immobilier ouvert UniImmo Wohnen ZBI doivent donc peser comment réagir. La restitution des parts n’est plus possible aussi rapidement, car en réponse aux difficultés des fonds immobiliers ouverts après la crise financière, il a été décidé qu’une restitution de parts devait être annoncée douze mois à l’avance. Il est impossible de prévoir comment le prix des parts évoluera d’ici là.
Pour se protéger contre les pertes financières, les investisseurs peuvent également examiner leurs options juridiques. Ils peuvent avoir des droits à réparation si les conseillers bancaires n’ont pas rempli leurs obligations d’information de manière adéquate. Dans le cadre d’un conseil en investissement adéquat, les conseillers bancaires doivent informer leurs clients de tous les risques existants liés à un fonds immobilier ouvert. Si cette information n’a pas été donnée, les investisseurs peuvent avoir des droits à réparation. Cela s’applique également si les informations dans le prospectus d’émission étaient incomplètes et incorrectes.
MTR Legal conseille les investisseurs du fonds immobilier ouvert Immobilier UniImmo Wohnen ZBI.
N’hésitez pas à nous contacter !
