Les investisseurs doivent craindre pour leur argent
Les investisseurs de la dette nominative ProReal Deutschland 7 ont reçu de mauvaises nouvelles : ni le paiement d’intérêts dû le 30 juin 2024 ni le remboursement des obligations au 31 décembre 2024 ne devraient être effectués dans les délais. C’est ce que la société a annoncé dans un communiqué obligatoire du 19 février 2024.
Dans la communication, il est indiqué que l’émettrice « sera probablement en retard de paiement envers les investisseurs à partir du 01/07/2024 » . En clair, cela signifie pour les investisseurs qu’ils ne recevront probablement pas le paiement d’intérêts dû le 30 juin 2024 à temps ni le remboursement des dettes nominatives accordées d’ici la fin de l’année 2024. Ni la date ni la certitude des paiements ne sont précisées.
Analyse des risques des projets de construction
Ce développement n’est pas totalement surprenant. En effet, la société d’investissement hambourgeoise One Group a annoncé, en raison de la situation difficile sur le marché immobilier, une analyse des risques approfondie pour les projets de construction figurant dans son portefeuille, et a suspendu les paiements d’intérêts jusqu’à la fin prévue de l’analyse au premier trimestre 2024. Les émissions concernées sont ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – offre exclusive de suivi, ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10. Les paiements d’intérêts doivent rester suspendus jusqu’à la conclusion de l’analyse des risques. Environ 11 000 investisseurs sont concernés, ayant investi un total d’environ 400 millions d’euros. Les paiements d’intérêts dus le 15 janvier 2024 pour les placements ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10 ont déjà été suspendus.
Les premiers résultats de l’analyse des risques n’ont manifestement rien apporté de bon pour les investisseurs de la dette nominative ProReal Deutschland 7. Il est particulièrement amer que la prolongation de la durée jusqu’à la fin 2023 ait été décidée. Le remboursement de la dette aux investisseurs devait intervenir au plus tard à la fin 2024. Désormais, les investisseurs ne peuvent plus compter sur cela et doivent au contraire craindre des pertes financières. Selon le Handelsblatt, environ 4 000 investisseurs sont concernés, ayant investi plus de 105 millions dans la dette ProReal Deutschland 7.
Obligation avec rang subordonné qualifié
Pour la dette nominative ProReal Deutschland 7, tout comme pour les émissions ProReal Deutschland 8 – offre exclusive de suivi, ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10, un rang subordonné qualifié a été convenu. Les conséquences du rang subordonné convenu se font désormais sentir pour les investisseurs. En effet, l’émettrice peut ainsi suspendre les paiements d’intérêts si les paiements risquent d’entraîner une insolvabilité de la société ou même de la menacer, selon le cabinet d’avocats MTR Legal, qui conseille entre autres en droit des marchés financiers.
Si la société ProReal Deutschland 7 GmbH devait être obligée de se déclarer en faillite en raison de la situation difficile du marché immobilier, cela deviendrait encore pire pour les investisseurs. En raison du rang subordonné, leurs créances seraient traitées en second ordre et les créances des autres créanciers seraient satisfaites en premier. Les investisseurs pourraient ainsi ressortir complètement perdants de la procédure d’insolvabilité.
Mais il n’est pas encore question de faillite. Néanmoins, il est conseillé aux investisseurs de vérifier si le rang subordonné a été réellement stipulé de manière valable. Ce n’est souvent pas le cas, de sorte que les créances des investisseurs ne seraient pas traitées de manière subordonnée.
Éventuelles réclamations d’indemnisation des investisseurs
Pour éviter des pertes financières, les investisseurs peuvent également faire vérifier leurs réclamations en matière d’indemnisation. Les investisseurs ont droit à un conseil en placement approprié. Cela inclut également que les conseillers ou intermédiaires financiers les informent des risques existants liés au placement, et en particulier des risques de perte totale. Si les risques ont été dissimulés ou minimisés, des réclamations en indemnisation peuvent avoir été créées pour les investisseurs.
Les investisseurs des émissions ProReal Deutschland 8 – offre exclusive de suivi, ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10 devraient également être particulièrement vigilants et vérifier si les paiements restent suspendus. Eux aussi peuvent faire vérifier leurs possibilités juridiques avant que des pertes financières ne se concrétisent.
MTR Legal Rechtsanwälte est un cabinet expérimenté en droit des marchés financiers et se tient volontiers aux côtés des investisseurs concernés.
N’hésitez pas à entrer en contact avec nous !
