Les pertes peuvent être compensées intégralement par des gains
À la fin de l’année, une bonne nouvelle attend les investisseurs : ils peuvent à nouveau compenser pleinement les pertes issues des opérations à terme. La réglementation fiscale controversée, qui stipulait que les pertes des opérations à terme hautement spéculatives ne pouvaient être compensées qu’avec des gains issus d’opérations de même nature et seulement jusqu’à un montant de 20 000 euros par an, sera abolie.
Cela devient possible après que le Bundesrat a adopté la loi fiscale annuelle 2024 le 22 novembre. Pour les investisseurs et les traders, cela signifie qu’ils peuvent à nouveau compenser intégralement les pertes des opérations à terme avec les gains d’autres placements de capitaux, selon le cabinet d’avocats MTR Legal Rechtsanwälte, qui conseille notamment en droit fiscal.
Limitation de la compensation des pertes pour les opérations à terme
Depuis 2021, les opérations à terme étaient soumises à des restrictions strictes en ce qui concerne la compensation des pertes, selon l’article 20 alinéa 6 de l’EStG. Ainsi, les pertes des opérations à terme ne pouvaient être compensées qu’avec des gains issus d’opérations de même nature. De plus, la compensation des pertes était limitée à un montant maximal de 20 000 euros par an. Les pertes dépassant ce montant ne pouvaient être compensées que les années suivantes, et à nouveau seulement jusqu’à un montant maximal de 20 000 euros.
La limitation de la compensation des pertes ne concernait pas seulement les opérations à terme hautement spéculatives comme les CFD ou les futures, mais aussi les actions devenues sans valeur ou les participations d’entreprise. Pour de nombreux investisseurs, cette limitation représentait une charge financière énorme. Maintenant qu’elle est abolie, les pertes peuvent à nouveau être compensées sans restriction avec les gains d’autres placements de capitaux.
Le BFH a des doutes constitutionnels
La limitation de la compensation des pertes a fait l’objet de controverses juridiques depuis son introduction. Le dernier arrêt du Bundesfinanzhof du 7 juin 2024 exprimait des doutes concernant la constitutionnalité de cette réglementation, car elle pourrait violer le principe d’égalité de traitement (référence : VIII B 113/23).
Dans le cas traité, le plaignant avait opéré avec des Contracts for Difference (CFD). Dans la déclaration fiscale, il avait déclaré des revenus de gains en capital étrangers d’environ 250 000 euros et des pertes issues d’opérations à terme d’environ 227 000 euros. Toutefois, le service des impôts n’avait compensé les pertes issues des opérations à terme qu’au montant maximal autorisé par la loi de 20 000 euros avec les gains. En fin de compte, cela a conduit à ce que le plaignant doive payer environ 60 000 euros d’impôts pour l’année en question, bien qu’il n’ait réalisé qu’un bénéfice de 23 000 euros.
La restriction viole le principe d’égalité
En raison de ses doutes d’ordre constitutionnel, le BFH a confirmé la décision du tribunal fiscal compétent de suspendre l’exécution à la demande du plaignant. Le BFH a souligné qu’il considérait que la restriction de compensation violait le principe d’égalité inscrit dans la constitution. Les gains et pertes sont traités de manière inégale. Alors que les pertes ne peuvent être fiscalement prises en compte que jusqu’à un montant maximal annuel de 20 000 euros, les gains restants doivent être intégralement taxés. Cela peut entraîner une imposition de gains qui ne sont pas réalisés économiquement, selon le BFH.
Le Bundestag et le Bundesrat semblent avoir partagé les préoccupations du BFH et ont supprimé la restriction de compensation des pertes dans le cadre de la loi fiscale annuelle 2024. Les investisseurs peuvent en bénéficier rétroactivement. Cependant, cela ne s’applique que pour les cas encore ouverts. Les investisseurs devraient donc vérifier si leurs avis d’imposition sont déjà définitifs ou si le service des impôts a laissé la possibilité d’un réexamen. Si des modifications de l’avis d’imposition sont encore possibles, elles devraient être sollicitées auprès du service des impôts.
Compensation illimitée des pertes
Les investisseurs peuvent désormais compenser sans restriction leurs pertes issues des opérations à terme avec les gains issus d’autres placements de capitaux comme les intérêts ou les dividendes. Seul le gain net doit être imposé. Si l’avis d’imposition est déjà définitif, il devrait au moins être vérifié si une compensation des pertes et des gains au-delà de l’ancien montant maximal de 20 000 euros est possible.
Il reste encore à savoir si la restriction de compensation des pertes issues des opérations boursières sera modifiée. Actuellement, seule une compensation avec les gains boursiers est possible. Mais des doutes d’ordre constitutionnel existent également sur ce point.
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