به سرمایه‌گذاران صندوق املاک خطرات مالی تهدید می‌کند
صندوق سرمایه‌گذاری بسته مسکن آلمان dii. 1 GmbH & Co. صندوق سرمایه‌گذاری بسته قرار است منحل شود. این موضوع را شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری پاریبوس به سرمایه‌گذاران با نامه‌ای در تاریخ ۹ ژانویه ۲۰۲۵ اطلاع داده است. برای سرمایه‌گذاران این صندوق عمومی، انحلال به معنای این است که باید خود را برای خسارات مالی آماده کنند.
انحلال صندوق سرمایه‌گذاری بسته مسکن dii. آلمان 1 به دلیل ورشکستگی d.i.i. آلمان از لحاظ سرمایه‌گذاری در املاک در مارس ۲۰۲۴ است. شرکت‌های مدیریت پاریبوس ریاست بر برخی از صندوق‌های املاک گروه d.i.i. را پس از ورشکستگی برعهده گرفتند. به نظر می‌رسد که شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری پاریبوس دیگر امیدی به آینده‌ای اقتصادی برای dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 ندارد و اکنون برنامه‌ریزی برای “انحلال خاموش” این صندوق دارد.
قرار است املاک صندوق فروخته شود
به شرط موافقت بانک‌های طلبکار، قرار است املاک صندوق اکنون فروخته شوند. برای سرمایه‌گذاران این به معنای آن است که احتمالاً با خطرات مالی روبرو خواهند شد. زیرا به گفته پاریبوس، از یک سو قیمت املاک از زمان خرید املاک صندوق به شدت کاهش یافته است و از سوی دیگر درآمد حاصل از فروش اولاً به تسویه بدهی‌ها با بانک‌ها منتقل خواهد شد. تنها در صورتی که پس از کسر کلیه هزینه‌های دیگر چیزی از درآمد حاصل از فروش باقی بماند، احتمالی از توزیع به سرمایه‌گذاران وجود دارد. علاوه بر این ممکن است مجبور شوید برای شرکت صندوق نیز درخواست ورشکستگی کنید اگر که درآمد حاصل از فروش نتواند بدهی‌ها و هزینه‌های متحمل را پوشش دهد.
با توجه به این چشم‌انداز تاریک، سرمایه‌گذاران باید گزینه‌های قانونی خود را بررسی کنند تا عکس‌العمل در برابر خطرات مالی احتمالی خود داشته باشند. تشکیل درخواست برای مطالبه خسارات، موردی است که توسط دفتر حقوقی MTR Legal Rechtsanwälte، که دارای تجربه طولانی در حقوق بازار سرمایه و نمایندگی منافع سرمایه‌گذاران دارد، اعلام شده است.
کاهش قیمت ملک، افزایش نرخ بهره
صندوق سرمایه‌گذاری املاک dii. مسکن آلمان ۱ در سال ۲۰۲۰ به عنوان AIF عمومی بسته تأسیس شد. سرمایه‌گذاران خصوصی می‌توانستند با حداقل مقداری از ۲۰,۰۰۰ یورو در صندوق مشارکت کنند. سرمایه‌گذاران در مجموع حدود ۱۲ میلیون یورو سرمایه‌گذاری کردند.
شرکت صندوق در چهار ملک در هامبورگ، نورمبرگ و تروئسدورف سرمایه‌گذاری کرد. برای تأمین مالی نسبتی نیز وام‌های بانکی گرفته شده بود. صندوق به همان صورتی که انتظار می‌رفت، توسعه نیافت. دلایل این مسئله شامل کاهش قیمت‌های ملک و افزایش شدید نرخ بهره بود. این منجر به کاهش نقدینگی شرکت صندوق شد و کارهای بهسازی و نگهداری در املاک ممکن نشدند، به گفته پاریبوس در نامه‌ای به سرمایه‌گذاران اعلام شده بود. افزایش‌های اجاره‌ای برنامه‌ریزی شده نیز به همین دلیل ممکن نبودند.
هیچ راه‌حل اقتصادی پایدار یافت نشد
پاریبوس گزینه‌های مختلفی برای ادامه فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری املاک dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 بررسی کرده است. اما راه‌حل اقتصادی پایدار یافت نشده است. بنابراین برنامه «انحلال خاموش» با فروش املاک صندوق برای آن در نظر گرفته شده است. شرط این است که بانک‌ها هم همکاری کنند، در این اطلاعیه آمده است.
علاوه بر dii. مسکن آلمان ۱، گروه d.i.i. همچنین dii. مسکن آلمان ۲ را به عنوان صندوق سرمایه‌گذاری عمومی بسته ارائه کرده بود. در اینجا، در اکتبر ۲۰۲۴، روند ورشکستگی برای شرکت صندوق افتتاح شد. اینجا نیز امید سرمایه‌گذاران به یک بازگشت سود بزرگ تحقق نیافت. بلکه تهدیدهای مالی زیادی برای آنها به همراه دارد.
مطالبات خسارت سرمایه‌گذاران
برای محافظت از خود در برابر خسارات، سرمایه‌گذاران صندوق‌های بسته dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 و dii. Wohnimmobilien Deutschland 2 می‌توانند درخواست خود را برای مطالبات خسارت بررسی کنند. تجربه نشان داده است که سرمایه‌گذاری‌ها در املاک در جلسات مشاوره‌ای اغلب به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن معرفی شده‌اند و حتی به سرمایه‌گذارانی پیشنهاد شده‌اند که به دنبال یک امکان سرمایه‌گذاری امن بودند. در واقع، اما، صندوق‌های املاک به خطرات قابل‌توجهی مانند نوسانات در بازار املاک یا کاهش قیمت‌های اجاره در معرض هستند. حتی یک زیان کلی سرمایه‌گذاری خود نیز ممکن است برای سرمایه‌گذاران رخ دهد.
بنابراین، آنها باید در قالب یک مشاوره سرمایه‌گذاری صحیح در مورد خطرات خود آگاه می‌شدند. علاوه بر این، در اعلامیه‌های انتشار نیز باید اطلاعات کامل و قابل‌فهم در مورد همه عواملی که می‌تواند در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری مؤثر باشد، ارائه می‌شد. شامل اطلاعات جامع و قابل‌فهم در مورد خطرات موجود سرمایه‌گذاری در اموال نیز بود. اگر این اتفاق نیفتاده باشد و خطرها برجسته شده یا کلاً پنهان شده باشند، ممکن است سرمایه‌گذاران درخواست‌های خسارت خود را اعلام کنند.
به عنوان یک دفتر حقوقی با تجربه طولانی در حقوق بازار سرمایه MTR Legal Rechtsanwälte سرمایه‌گذاران صندوق‌های d.i.i. را در مورد گزینه‌های قانونی خود مشاوره می‌دهد.
لطفاً با تماس بگیرید.
