Las pérdidas pueden compensarse en su totalidad con ganancias
Al final del año hay una buena noticia para los inversores: pueden compensar completamente las pérdidas de las operaciones a futuro. La controvertida normativa fiscal que permitía compensar las pérdidas de operaciones a futuro altamente especulativas solo con ganancias de transacciones del mismo tipo y solo hasta un límite de 20.000 euros al año será eliminada.
Esto es posible después de que el Bundesrat aprobara la Ley de Impuestos Anuales 2024 el 22 de noviembre. Para los inversores y traders, significa que pueden compensar nuevamente las pérdidas de operaciones a futuro en su totalidad con ganancias de otras inversiones de capital, según la firma de abogados MTR Legal Rechtsanwälte, que asesora, entre otros, en derecho tributario.
Limitación de compensación de pérdidas en operaciones a futuro
Desde 2021, las operaciones a futuro estaban sujetas a restricciones estrictas para la compensación de pérdidas según el § 20 Abs. 6 EStG. Así, las pérdidas de operaciones a futuro solo podían compensarse con ganancias de transacciones del mismo tipo. Además, la compensación de pérdidas estaba limitada a un máximo de 20.000 euros al año. Las pérdidas que excedieran de esta cantidad solo podían compensarse en los años posteriores y nuevamente solo hasta un máximo de 20.000 euros.
La restricción en la compensación de pérdidas no solo se aplicaba a las operaciones a futuro altamente especulativas como los CFDs o futuros, sino también a las acciones o participaciones empresariales que carecían de valor. Para muchos inversores, la restricción de compensación representaba una carga financiera considerable. Ahora que se elimina, las pérdidas pueden compensarse nuevamente sin restricciones con ganancias de otras inversiones de capital.
El BFH tiene preocupaciones constitucionales
La restricción en la compensación de pérdidas fue litigiosa legalmente desde su introducción. Recientemente, el Tribunal Supremo Fiscal expresó, en su decisión del 7 de junio de 2024, preocupaciones sobre la constitucionalidad de la regulación, ya que podría violar el principio de igualdad (Az.: VIII B 113/23).
En el caso subyacente, el demandante había comerciado con Contratos por Diferencia (CFD). En su declaración de impuestos, declaró ingresos de aproximadamente 250.000 euros de rendimientos de capital extranjeros de operaciones a futuro y pérdidas de operaciones a futuro de aproximadamente 227.000 euros. Sin embargo, la oficina de impuestos solo compensó las pérdidas de operaciones a futuro hasta el límite legal de 20.000 euros con las ganancias. En suma, esto llevó a que el demandante debía pagar impuestos sobre aproximadamente 60.000 euros en el año en disputa, aunque solo había obtenido 23.000 euros de ganancia.
Restricción viola el principio de igualdad
Debido a sus preocupaciones constitucionales, el BFH confirmó la decisión del tribunal fiscal competente de aceptar la solicitud del demandante para suspender la ejecución. El BFH destacó que considera que la restricción en la compensación de pérdidas viola el principio de igualdad de la Constitución. Las ganancias y pérdidas se tratan desigualmente. Mientras que las pérdidas solo pueden considerarse fiscalmente hasta un límite anual de 20.000 euros, las ganancias restantes deben tributar completamente. Esto puede llevar a que se tributen ganancias que no se obtuvieron económicamente, según el BFH.
El Bundestag y el Bundesrat aparentemente compartieron las preocupaciones del BFH y abolieron la restricción de compensación de pérdidas en el marco de la Ley de Impuestos Anuales 2024. Los inversores también pueden beneficiarse de ello con carácter retroactivo. Sin embargo, esto solo se aplica a los casos que aún están abiertos. Por lo tanto, los inversores deben verificar si sus notificaciones fiscales ya son definitivas o si la oficina de impuestos ha dejado abierta la posibilidad de una revisión. Si aún es posible modificar la notificación fiscal, se debería solicitar en la oficina de impuestos.
Compensación ilimitada de pérdidas
Los inversores ahora pueden compensar sus pérdidas de operaciones a futuro sin restricciones con ganancias de otras inversiones de capital como intereses o dividendos. Solo las ganancias netas deben tributar. Si la notificación fiscal ya es definitiva, al menos debería evaluarse si es posible una compensación de pérdidas y ganancias por encima del límite de 20.000 euros.
Aún está por definirse si se modificará la restricción en la compensación de pérdidas en operaciones con acciones. Actualmente, solo es posible compensar con ganancias de acciones. Pero también hay preocupaciones constitucionales en este punto.
MTR Legal Rechtsanwälte asesora en derecho tributario y en litigios fiscales con las autoridades.
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