Las pérdidas pueden compensarse completamente con las ganancias
A finales de año hay buenas noticias para los inversores: pueden compensar completamente las pérdidas de operaciones a plazo. La controvertida regulación fiscal, que permitía compensar pérdidas de operaciones a plazo altamente especulativas solo con ganancias de operaciones del mismo tipo y solo hasta un monto de 20.000 euros al año, será eliminada.
Esto es posible después de que el Bundesrat aprobara la ley fiscal anual 2024 el 22 de noviembre. Para los inversores y traders esto significa que pueden compensar nuevamente las pérdidas de operaciones a plazo completamente con las ganancias de otras inversiones de capital, según la firma legal MTR Legal Rechtsanwälte, que también asesora en derecho fiscal.
Limitación de compensación de pérdidas en operaciones a plazo
Desde 2021, las operaciones a plazo estaban sujetas a estrictas restricciones para la compensación de pérdidas según el § 20 Abs. 6 EStG. Así, las pérdidas de dichas operaciones solo podían compensarse con ganancias de operaciones del mismo tipo. Además, la compensación de pérdidas estaba limitada a un máximo de 20.000 euros al año. Las pérdidas que excedieran este monto solo podrían compensarse en los años siguientes y nuevamente hasta un máximo de 20.000 euros.
La limitación de compensación de pérdidas no solo se aplicaba a operaciones altamente especulativas como CFDs o futuros, sino también a acciones o participaciones empresariales que se habían vuelto sin valor. Para muchos inversores, la limitación de compensación representaba una enorme carga financiera. Ahora que se eliminará, las pérdidas pueden compensarse nuevamente sin restricciones con ganancias de otras inversiones de capital.
El BFH tiene dudas constitucionales
La limitación de compensación de pérdidas fue controvertida legalmente desde su introducción. Recientemente, el Bundesfinanzhof expresó preocupaciones sobre la constitucionalidad de la regulación en una resolución del 7 de junio de 2024, ya que podría violar el principio de igualdad de trato (Az.: VIII B 113/23).
En el caso subyacente, el demandante había operado con Contracts for Difference (CFD). En su declaración de impuestos, había declarado ingresos por rendimientos de capital extranjeros de operaciones a plazo por aproximadamente 250.000 euros y pérdidas de operaciones a plazo por alrededor de 227.000 euros. Sin embargo, la oficina de impuestos solo compensó las pérdidas de las operaciones a plazo hasta el límite legal de 20.000 euros con las ganancias. En resumen, esto llevó a que el demandante debiera pagar alrededor de 60.000 euros en impuestos en el año en cuestión, aunque solo había ganado 23.000 euros.
La limitación viola el principio de igualdad
Debido a sus preocupaciones constitucionales, el BFH confirmó la decisión del tribunal fiscal competente de aceptar la solicitud del demandante para suspender la ejecución. El BFH enfatizó que consideraba que la limitación de compensación violaba el principio de igualdad del Grundgesetz. Las ganancias y pérdidas eran tratadas de manera desigual debido a esto. Mientras que las pérdidas solo podían considerarse fiscalmente hasta un límite máximo anual de 20.000 euros, las ganancias restantes debían tributar completamente. Esto podía llevar a que debieran tributar ganancias que no se habían obtenido económicamente, según el BFH.
El Bundestag y el Bundesrat aparentemente compartieron las preocupaciones del BFH y han eliminado la limitación de compensación de pérdidas en el marco de la ley fiscal anual 2024. Los inversores también pueden beneficiarse retroactivamente de esto. Sin embargo, esto se aplica solo a los casos aún abiertos. Por lo tanto, los inversores deberían verificar si sus notificaciones fiscales ya son definitivas o si la oficina de impuestos ha dejado abierta la posibilidad de revisión. Si aún son posibles cambios en la notificación fiscal, deberían solicitarse a la oficina de impuestos.
Compensación ilimitada de pérdidas
Los inversores pueden ahora compensar nuevamente sin restricciones sus pérdidas de operaciones a plazo con ganancias de otras inversiones de capital como intereses o dividendos. Solo la ganancia neta debe tributar. Si la notificación fiscal ya es definitiva, al menos debería verificarse si es posible una compensación de pérdidas y ganancias por encima del límite anterior de 20.000 euros.
Aún no está claro si la limitación de compensación para pérdidas de operaciones con acciones será modificada. Actualmente, solo es posible una compensación con ganancias de acciones. Pero también en este punto hay preocupaciones constitucionales.
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