Αξιώσεις αποζημίωσης των επενδυτών
Περίπου 278 εκατομμύρια ευρώ έχουν επενδυθεί από τους επενδυτές στις κεφαλαιαγορές ProReal Europa 9 και ProReal Europa 10 – τώρα απειλούνται να χάσουν το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων τους. Μετά από μία υποχρεωτική ανακοίνωση των δύο εταιρειών ProReal που δημοσίευσε η BaFin στις 5 Μαΐου 2025, οι επενδυτές αναμένεται να χάσουν το 95 τοις εκατό του επενδυμένου κεφαλαίου τους. Επίσης, δεν αναμένονται πλέον πληρωμές τόκων.
Το ότι οι επενδυτές των μεταγενέστερων ομολογιακών τίτλων των ProReal Europa 9 GmbH και ProReal Europa 10 GmbH απειλούνται με μεγάλες οικονομικές ζημιάς ήταν γνωστό από καιρό. Το ότι τώρα υφίστανται σχεδόν ολοκληρωτική απώλεια του κεφαλαίου τους μπορεί να είναι ένα σοβαρό χτύπημα για τους επενδυτές. Ωστόσο, τα χρήματα δεν έχουν χαθεί οριστικά. Οι επενδυτές έχουν ακόμα τη δυνατότητα να υποβάλουν αξιώσεις αποζημίωσης, σύμφωνα με την νομική εταιρεία MTR Legal, η οποία διαθέτει μεγάλη εμπειρία στο κεφαλαιαγοράς δίκαιο και υπερασπίζεται σταθερά τα συμφέροντα των επενδυτών.
Οι επενδυτές επένδυσαν περίπου 278 εκατομμύρια ευρώ
Οι ProReal Europa 9 και 10 GmbH ανήκουν στην ομάδα One και έχουν συγκεντρώσει περίπου 278 εκατομμύρια ευρώ μέσω μεταγενέστερων ομολογιακών τίτλων από τους επενδυτές. Με τα χρήματά τους, οι επενδυτές μπορούσαν να συμμετάσχουν έμμεσα σε επενδυτικά ακίνητα, καθώς οι εκδότριες εταιρείες παρείχαν μεγάλο μέρος των χρημάτων των επενδυτών με τη μορφή πιστωμένων μεταγενέστερων δανείων στην Poolgesellschaft SC Finance Four, η οποία κατόπιν παρέδωσε τα κεφάλαια σε επιμέρους εταιρείες έργων.
Αυτή η χρηματοδοτική αλυσίδα, ωστόσο, τέθηκε σε αμφισβήτηση όταν η SC Finance Four αναγκάστηκε να υποβάλει αίτηση για πτώχευση την άνοιξη του 2024. Ο λόγος ήταν η κρίση στην αγορά ακινήτων, που έγινε επίσης αισθητή σε διάφορα έργα ακινήτων. Δεδομένου ότι η SC Finance Four είχε δώσει επίσης τα χρήματα των επενδυτών ως μεταγενέστερα δάνεια στις εταιρείες έργων, δεν μπορούσε να απαιτήσει αξιώσεις από τις εταιρείες έργων και τελικά οδηγήθηκε στην πτώχευση.
Ως εκ τούτου, τα κεφάλαια των επενδυτών που παρείχαν μεταγενέστερα δάνεια στις ProReal εταιρείες τέθηκαν επίσης σε κίνδυνο. Λόγω της συμφωνημένης κατάθεσης της κατάταξης, δεν μπορούν να απαιτήσουν αξιώσεις από τις εταιρείες, αν η πτώχευση ενδέχεται να προκύψει ή ακόμα και αν απειλείται.
Οι επενδυτές λαμβάνουν πίσω λιγότερο από 5 τοις εκατό
Η SC Finance Four προσπάθησε μέσω πτώχευσης υπό ιδία διαχείριση να ανακάμψει. Συνομιλίες με έναν πιθανό επενδυτή δεν οδήγησαν όμως σε επιτυχία. Οι ProReal Europa 9 GmbH και ProReal Europa 10 GmbH απέσυραν στη συνέχεια τις απαιτήσεις τους κατά της SC Finance Four στη διαδικασία πτώχευσης και τις πώλησαν απευθείας στον επενδυτή. Η ProReal Europa 9 GmbH κατάφερε να εξασφαλίσει έσοδα περίπου 6,2 εκατομμυρίων ευρώ από την πώληση, ενώ περίπου 10,8 εκατομμύρια ευρώ θα προστεθούν στα ταμεία της ProReal Europa 10 GmbH. Αυτό είναι πολύ λίγο για να καλυφθούν οι απαιτήσεις των επενδυτών ακόμα και στο ελάχιστο. Όπως ανακοίνωσαν οι εταιρείες, οι επενδυτές θα λάβουν πίσω λιγότερο από το 5 τοις εκατό σε σχέση με το ονομαστικό ποσό της επένδυσής τους. Δεν υπάρχουν πληρωμές για υφιστάμενες ή μελλοντικές απαιτήσεις τόκων.
Για τους επενδυτές, η συμμετοχή τους στις ProReal Europa 9 GmbH και ProReal Europa 10 GmbH έχει εξελιχθεί σε οικονομική καταστροφή, που αγγίζει την ολοκληρωτική απώλεια. Τώρα, ακόμη περισσότερο τίθεται το ζήτημα των αξιώσεων αποζημίωσης.
Ενημέρωση για τους κινδύνους της επενδυτικής πολιτικής
Οι κεφαλαιαγορές με συμφωνημένη κατάταξη είναι εξαιρετικά επικίνδυνες για τους επενδυτές, καθώς λόγω της αποδοχής της κατάταξης μπορούν να υποβάλουν αξιώσεις κατά των εκδοτών μόνο με δυσκολία. Σε περίπτωση πτώχευσης πρέπει να δώσουν προτεραιότητα σε όλους τους άλλους πιστωτές και να κινδυνεύουν να μείνουν άδειοι.
Οι επενδυτές των ProReal Europa 9 και 10 αναγκάστηκαν τώρα να ζήσουν πικρά το πόσο επικίνδυνη είναι η επένδυσή τους. Ωστόσο, θα έπρεπε να είχαν ενημερωθεί από τους επενδυτικούς συμβούλους ή τους μεσίτες επενδύσεων για τους υφιστάμενους κινδύνους και ειδικά για τον κίνδυνο συνολικής απώλειας. Αν αυτοί υποβάθμισαν ή απέκρυψαν εντελώς τους υφιστάμενους κινδύνους, μπορεί να έχουν καταστεί υπόλογοι αποζημίωσης.
Επίσης, τα ενημερωτικά φυλλάδια των εκδόσεων πρέπει να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με όλες τις πτυχές που μπορεί να είναι σημαντικές για την απόφαση της επένδυσης. Σε αυτά περιλαμβάνονται επίσης οι κίνδυνοι. Οι ελλιπείς, ελλειμματικές ή λανθασμένες πληροφορίες μπορεί να οδηγήσουν σε αξιώσεις αποζημίωσης από την ευθύνη του φυλλαδίου.
Η MTR Legal παρέχει συμβουλές στο κεφαλαιαγοράς δίκαιο και στέκεται στο πλευρό των επενδυτών της σειράς ProReal.
Επικοινωνήστε ευχαρίστως μαζί μας !
