Μετατροπή των ομολογιών και των κινδύνων των επενδυτών
Οι επενδυτές που έχουν επενδύσει σε ομολογίες της ομάδας 7×7 μπορεί να ανησυχούν για τα χρήματά τους λόγω της ανάπτυξης. Προβλήματα με τις επιστροφές, οι επεκτάσεις διάρκειας, η “μετατροπή” των ομολογιών σε μειωμένα δάνεια και η σχεδιαζόμενη εξαγορά από έναν νεοσύστατο συνεταιρισμό μπορεί να προκαλέσουν ανησυχία. Οι επενδυτές πρέπει να αναρωτηθούν αν πραγματικά έχουν επενδύσει τα χρήματά τους με ασφάλεια ή αν τους απειλούν σημαντικές χρηματικές ζημίες.
Η ανάπτυξη των ομολογιών της ομάδας 7×7 είναι ανησυχητική. Τόσο στην ομολογία 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) της 7×7 Invest AG όσο και στην ομολογία 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) υπήρχαν ήδη το 2023 προβλήματα με την εξόφληση και οι επενδυτές τελικά συμφώνησαν σε επέκταση της διάρκειας. Η ομολογιακή υποχρέωση της 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης και έχει χάσει σημαντική αξία. Πρόσφατα, η εταιρεία μετονομάστηκε σε Energiewerte Bau GmbH & Co. KG και μετέφερε την έδρα της από τη Βόννη στο Ντίλλενμπουργκ.
Η 7×7 κάνει προσφορές αγοράς και εξαγοράς
Στην αρχή του έτους, η ομάδα 7×7 ανακάλεσε όλες τις ομολογίες και υπέβαλε στους επενδυτές προτάσεις αγοράς και εξαγοράς με την επιλογή της συνέχισης ως δάνειο. Σε μια επιστολή προς τους επενδυτές των ομολογιών αναφέρεται ότι μπορεί πλέον να πραγματοποιηθεί ο μακροχρόνιας προγραμματισείς αναχρηματοδότησης των έργων περιουσίας και ότι ένας συνεταιρισμός, η Sieben Werte eG, θα αναλάβει.
Οι επενδυτές που είχαν επενδύσει στην κατασκευή ακινήτων ή στην κατασκευή ηλιακών πάρκων έπρεπε να λάβουν μια προσφορά αγοράς και εξαγοράς. Αυτό περιελάμβανε την επιλογή συνέχισης ως δάνειο υπό τις ίδιες συνθήκες ή την μετατροπή σε μετοχικό ομόλογο του ιδιοκτήτη του κτιρίου ή του ηλιακού πάρκου. Οι εκκρεμούσες πληρωμές τόκων έπρεπε να πραγματοποιούνται απευθείας από τον εκδότη.
Μετατροπή σε μειωμένα δάνεια;
Σύμφωνα με την έρευνα του MTR Legal, η μετατροπή της ομολογιακής υποχρέωσης σε δάνειο είναι συγκεκριμένα η μετατροπή σε μειωμένο δάνειο. Αυτό προκύπτει τουλάχιστον από την περαιτέρω αλληλογραφία της 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Από την άνοιξη του 2024, γίνεται αναφορά μόνο σε μειωμένα δάνεια. Αυτό το καθιστά για τους επενδυτές μια εξαιρετικά επικίνδυνη χρηματική επένδυση, όπως αναφέρει το δικηγορικό γραφείο MTR Legal Rechtsanwälte, το οποίο συμβουλεύει εδώ και πολλά χρόνια ζημιωθέντες επενδυτές στο τραπεζικό και χρηματοοικονομικό δίκαιο.
Τα μειωμένα δάνεια για τους επενδυτές είναι εξαιρετικά επικίνδυνα
Τα μειωμένα δάνεια είναι τόσο επικίνδυνα για τους επενδυτές επειδή οι απαιτήσεις τους έρχονται πίσω από εκείνες όλων των άλλων πιστωτών. Ειδικά σε περίπτωση πτώχευσης, οι επενδυτές κινδυνεύουν να χάσουν και να υποστούν την πλήρη απώλεια των επενδυμένων χρημάτων τους. Εξαιτίας της συμφωνηθείσας επιστροφής των απαιτήσεων, οι επενδυτές δεν μπορούν να εγείρουν τις απαιτήσεις τους κατά του εκδότη εάν η πτώχευση του εκδότη μπορεί να προκληθεί ή να απειληθεί.
Με την αποδοχή της πρότασης αγοράς, οι επενδυτές των ομολογιών της 7×7 συμφώνησαν στην επαναγορά. Ωστόσο, αφού η τιμή αγοράς καταγράφηκε άμεσα ως δάνειο, δεν έλαβαν χρήματα. Τουλάχιστον σε περίπτωση ενός μειωμένου δανείου, υπάρχει κίνδυνος οι επενδυτές να συνεχίσουν να μην λαμβάνουν πληρωμές. Ως εκ τούτου, πρέπει να εξεταστεί εάν έχει όντως συμφωνηθεί αποτελεσματικά η υποχώρηση της προτεραιότητας. Αυτό συχνά δεν ισχύει, εάν οι όροι για την υποχώρηση της προτεραιότητας είναι αδιαφανείς και ασαφείς για τους επενδυτές.
Απαιτήσεις αποζημίωσης των επενδυτών
Οι επενδυτές των ομολογιών ενδέχεται επίσης να έχουν προκύψει απαιτήσεις αποζημίωσης. Έχουν δικαίωμα να ενημερώνονται για όλες τις βασικές πτυχές που μπορεί να είναι σημαντικές για την απόφασή τους για επένδυση. Αυτό φυσικά περιλαμβάνει και την ενημέρωση για τους κινδύνους μιας χρηματικής επένδυσης και ιδιαίτερα για τον κίνδυνο ολικής απώλειας. Έτσι, οι επενδυτές έπρεπε να ενημερωθούν και για τους κινδύνους που προκύπτουν από τη μετατροπή των ομολογιών. Εάν οι κίνδυνοι αποκρύφθηκαν ή υποτιμήθηκαν, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απαιτήσεις αποζημίωσης των επενδυτών κατά των υπευθύνων της εταιρείας ή ακόμα και κατά των συμβούλων και μεσιτών επενδύσεων.
Για τους επενδυτές της 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG, η εξέλιξη έχει γίνει ακόμη πιο αδιαφανής. Μετά τη μετατροπή στην EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG, ανακοινώθηκε πρόσφατα ότι ο συνεταιρισμός Enemowa eG θα αναλάβει την εταιρεία. Σύμφωνα με έρευνες του MTR Legal, πίσω από αυτόν τον συνεταιρισμό βρίσκονται οι ίδιες ενεργές προσωπικότητες όπως στη 7×7 Invest.
Το MTR Legal Rechtsanwälte συμβουλεύει επενδυτές εδώ και πολλά χρόνια στο Χρηματοοικονομικό Δίκαιο.
