Overtrædelser af indberetningspligt i udenrigshandel ved M&A-transaktioner kan sanktioneres som administrative overtrædelser og straffes med betydelige bøder. Dette kan undgås.
Ved virksomhedstransaktioner står indledningsvis andre spørgsmål som aktiver, eksisterende kontrakter og forpligtelser eller risici i fokus. Derudover skal ESG-faktorerne Environment (bæredygtighed), Social (socialt ansvar) og Governance (god virksomhedsledelse) i stigende grad tages i betragtning ved M&A-transaktioner. Dermed bliver overholdelsen af indberetningspligten i udenrigshandel ofte overset. Allerede for at undgå bøder bør indberetningspligten under ingen omstændigheder forsømmes og være en fast del af en due diligence-undersøgelse, ifølge advokatfirmaet MTR Legal, som rådgiver deres nationale og internationale klienter inden for selskabsret og ved M&A-transaktioner.
Indberetningsforpligtelserne er reguleret i udenrigshandelsbestemmelsen og vedrører blandt andet kapital- og betalingsformidling. Disse inkluderer eksempelvis indberetninger om kapitalandele eller stemmerettigheder ud over visse grænser eller oplysninger om aktiver og passiver. Forsætlige eller endda blot uagtsomme overtrædelser af indberetningspligterne kan sanktioneres med bøder op til 30.000 euro – pr. overtrædelse. Indberetningspligten er i reglen ledelsens ansvar. Derfor vil en fortsat overtrædelse efter virksomhedstransaktionen også berøre den nye ledelse. For at undgå dette bør indberetningspligterne være en fast del af en due diligence-undersøgelse.
Hvis der er sket overtrædelser af indberetningspligterne, er der mulighed for at indgive en strafbefriende selvangivelse. Dette gælder dog kun ved uagtsomme overtrædelser. Fordelen ved selvangivelsen er, at overtrædelsen af indberetningspligten ikke fortsat forfølges som en administrativ overtrædelse. Forudsætningen er dog, at alle nødvendige foranstaltninger er truffet, så det ikke fører til en ny overtrædelse af indberetningspligten af samme grund.
Overtrædelser af indberetningspligterne kan afdækkes i forbindelse med en due diligence-undersøgelse. Det giver køberne mulighed for at undgå en fortsat overtrædelse, og sælgere kan gennem en selvangivelse undgå forfølgning. Desuden bør overtrædelserne også inddrages i købsprisen og andre aspekter af virksomhedstransaktionen.
Erfarne advokater hos MTR Legal rådgiver om spørgsmål og risici ved M&A-transaktioner.
