Nároky na náhradu škody investorů
Investoři vložili kolem 278 milionů eur do kapitálových investic ProReal Europa 9 a ProReal Europa 10 – nyní čelí riziku ztráty převážné části svých peněz. Po povinné zprávě obou společností ProReal, kterou BaFin zveřejnila 5. května 2025, investoři pravděpodobně přijdou o 95 procent svého investovaného kapitálu. Také nelze očekávat žádné úrokové platby.
Skutečnost, že investoři podřadných dluhopisů ProReal Europa 9 GmbH a ProReal Europa 10 GmbH čelí vysokým finančním ztrátám, byla již delší dobu jasná. To, že nyní utrpí téměř celkovou ztrátu svého investičního kapitálu, by pro investory mělo být přesto tvrdou ranou. Peníze však ještě nemusí být definitivně ztraceny. Investoři mají stále možnost uplatnit nároky na náhradu škody, uvádí advokátní kancelář MTR Legal Rechtsanwälte, která má velké zkušenosti v oblasti kapitálového trhu a důsledně zastupuje zájmy investorů.
Investoři investovali kolem 278 milionů eur
Společnosti ProReal Europa 9 a 10 GmbH spadají pod One Group a získaly kolem 278 milionů eur prostřednictvím podřadných dluhopisů od investorů. Díky jejich penězům se investoři mohli nepřímo podílet na developerských projektech, protože emitenti poskytli finanční prostředky investorů z velké části ve formě úročených podřadných úvěrů poolové společnosti SC Finance Four, která tyto prostředky následně předala jednotlivým projektovým společnostem.
Tento finanční koloběh se však dostal do potíží, když SC Finance Four na jaře 2024 musela podat návrh na insolvenci. Příčinou byla krize na realitním trhu, která se projevila i u různých realitních projektů. Jelikož SC Finance Four poskytla prostředky investorů rovněž jako podřadné úvěry projektovým společnostem, nemohla vůči nim uplatnit žádné nároky a sama se ocitla v insolvenci.
Tím se i peníze investorů, kteří poskytli ProReal společnostem podřadné úvěry, ocitly v ohrožení. Kvůli dohodnutému odkladu pořadí nemohou vůči společnostem uplatnit žádné nároky, pokud by to mohlo vyvolat nebo jen ohrozit insolvenci.
Investoři dostávají zpět méně než 5 procent
SC Finance Four se pokusila prostřednictvím insolvence v samosprávě opět postavit na nohy. Jednání s potenciálním investorem však nevedla k cíli. Společnosti ProReal Europa 9 GmbH a ProReal Europa 10 GmbH proto stáhly své nároky vůči SC Finance Four v insolvenčním řízení a prodaly je přímo investorovi. ProReal Europa 9 GmbH byla schopna z prodeje vygenerovat výnos ve výši cca 6,2 milionu eur, cca 10,8 milionu eur vstoupilo do kasy ProReal Europa 10 GmbH. To je zdaleka nedostatečné, aby uspokojilo nároky investorů, i když jen zčásti. Jak se společnosti vyjádřily, obdrží investoři vzhledem k nominální hodnotě své kapitálové investice méně než 5 procent zpět. Neexistují platby na existující ani budoucí úrokové nároky.
Pro investory se jejich podíl ve společnostech ProReal Europa 9 GmbH a ProReal Europa 10 GmbH stal finanční katastrofou, která se blíží totální ztrátě. O to více se nyní objevuje otázka nároků na náhradu škody.
Osvojení rizik majetkových investic
Kapitálové investice s dohodnutou podřadností jsou pro investory extrémně rizikové, protože kvůli odkladu pořadí mohou jen obtížně uplatňovat nároky vůči emitentům. V případě insolvence musí dát přednost všem ostatním věřitelům, takže pro ně může zůstat prázdno.
Investoři ProReal Europa 9 a 10 nyní museli bolestivě zažít, jak riskantní jejich investice je. Nicméně měli být informováni o stávajících rizicích a zejména o riziku totální ztráty od svých investičních poradců nebo zprostředkovatelů. Pokud tato rizika bagatelizovali nebo úplně zamlčeli, mohou nést zodpovědnost za náhradu škody.
Rovněž emisní prospekty musí informovat o všech aspektech, které mohou být důležité pro investiční rozhodnutí. K tomu patří i rizika. Nedostatečné, neúplné nebo nesprávné údaje mohou vést k nárokům na náhradu škody vyplývající z odpovědnosti za prospekt.
MTR Legal Rechtsanwälte poradí v právu kapitálových trhů a stojí po boku dotčených investorů série ProReal.
Neváhejte kontaktovat nás !
