Investoři se musí obávat o své peníze
Pro investory jmenovité dluhopisu ProReal Deutschland 7 jsou tu špatné zprávy: Ani splatná úroková platba 30. června 2024, ani splacení dluhopisů k 31. prosinci 2024 pravděpodobně neproběhnou včas. Společnost to oznámila v povinném sdělení z 19. února 2024.
Ve sdělení se uvádí, že emitentka „s největší pravděpodobností od 01.07.2024 vůči investorům bude v platebním prodlení“ . Jasně to pro investory znamená, že pravděpodobně neobdrží včas ani splatnou úrokovou platbu k 30. červnu 2024, ani splacení poskytnutých jmenovitých dluhopisů do konce roku 2024. Kdy a zda k platbám dojde, nebylo uvedeno.
Analýza rizik stavebních projektů
Tento vývoj není zcela překvapivý. Hamburský investiční dům One Group vzhledem k obtížné situaci na realitním trhu oznámil důkladnou analýzu rizik pro stavební projekty ve svém portfoliu a úrokové platby pozastavil až do předpokládaného dokončení analýzy v prvním čtvrtletí 2024. To se týká emisí ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – exclusivní nabídka, ProReal Europa 9 a ProReal Europa 10. Úrokové platby by měly být pozastaveny až do dokončení analýzy rizik. Postiženo je tím přibližně 11 000 investorů, kteří celkem investovali asi 400 milionů eur. Splatné úrokové platby u majetkových investic ProReal Europa 9 a ProReal Europa 10 z 15. ledna 2024 již byly pozastaveny.
První výsledky analýzy rizik pro investory jmenovitého dluhopisu ProReal Deutschland 7 nepřinesly nic dobrého. Zvláště hořké je, že teprve nedávno bylo rozhodnuto o prodloužení doby splatnosti do konce roku 2023. Splacení dluhopisu investorům mělo být nejpozději do konce roku 2024 splatné. Nyní však s tímto investoři již nemohou počítat, místo toho musí očekávat finanční ztráty. Jak uvádí Handelsblatt, postiženo má být asi 4 000 investorů, kteří měli do dluhopisu ProReal Deutschland 7 investovat více než 105 milionů.
Dluhopis s kvalifikovaným podřízením
U jmenovitého dluhopisu ProReal Deutschland 7 bylo stejně jako u emisí ProReal Deutschland 8 – exclusivní nabídka, ProReal Europa 9 a Pro Real Europa 10 dohodnuto kvalifikované podřízení. Následky dohodnutého podřízení nyní investoři pocítí. Emitentka může úrokové platby pozastavit, pokud by jejich provedením mohla hrozit insolvence společnosti, uvádí advokátní kancelář MTR Legal Rechtsanwälte, která například poskytuje poradenství v oblasti kapitálových trhů.
Pokud by ProReal Deutschland 7 GmbH musela vzhledem k obtížné situaci na realitním trhu podat návrh na insolvenci, bylo by pro investory ještě hůře. Jejich pohledávky by byly kvůli podřízení ošetřeny pouze podřízeně a nejprve by byly uspokojeny pohledávky ostatních věřitelů. Investoři by tak mohli být v insolvenčním řízení zcela postiženi.
O insolvenci však doposud není zmínka. Přesto je pro investory rozumné nechat prověřit, zda bylo podřízení vůbec účinně dohodnuto. Často tomu tak nebývá, takže pohledávky investorů nejsou pak ošetřeny podřízeně.
Možné nároky investorů na náhradu škody
Aby se vyhnuli finančním ztrátám, mohou navíc investoři nechat prověřit své nároky na náhradu škody. Investoři mají nárok na správné investiční poradenství. K tomu patří, že jsou investičními poradci resp. zprostředkovateli informováni o existujících rizicích kapitálové investice a zejména o riziku úplné ztráty. Pokud byla rizika zatajována nebo zlehčována, mohly investorům vzniknout nároky na náhradu škody.
I investoři emisí ProReal Deutschland 8 – exclusivní nabídka, ProReal Europa 9 a ProReal Europa 10 by měli být obzvláště bdělí a sledovat, zda platby zůstávají pozastavené. Také oni mohou nechat prověřit své právní možnosti, než se finanční ztráty zrealizují.
MTR Legal Rechtsanwälte je v oblasti kapitálového práva zkušená kancelář a je ráda k dispozici postiženým investorům.
Neváhejte kontaktovat nás!
