Přeměna dluhopisů a rizika pro investory
Investoři, kteří investovali do dluhopisů skupiny 7×7, mohou být vzhledem k vývoji znepokojeni o své investované peníze. Problémy s vrácením, prodloužení doby splatnosti, „přeměna“ dluhopisu na podřízené půjčky a plánované převzetí nově založeným družstvem mohou způsobit rozruch. Investoři se musí ptát, zda jsou jejich peníze skutečně bezpečně investovány, nebo zda jim hrozí značné finanční ztráty.
Vývoj dluhopisů skupiny 7×7 je znepokojující. U dluhopisu 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) společnosti 7×7 Invest AG i u dluhopisu 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) již v roce 2023 vznikly problémy s vrácením a investoři nakonec souhlasili s prodloužením doby splatnosti. Dluhopis společnosti 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) je obchodován na burze ve Frankfurtu a výrazně ztratil na hodnotě. Společnost posléze změnila název na Energiewerte Bau GmbH & Co. KG a své sídlo přemístila z Bonnu do Dillenburgu.
7×7 předkládá nabídky na nákup a převzetí
Začátkem roku stáhla skupina 7×7 všechny dluhopisy a nabídla investorům nákup a převzetí s možností pokračování jako půjčka. Ve sdělení zaslaném investorům dluhopisů se uvádí, že by se nyní mohla uskutečnit dlouho plánovaná refinancování projektů reálných aktiv a řízení by převzalo družstvo Sieben Werte eG.
Investoři, kteří dosud investovali do výstavby nemovitostí nebo solárních parků, měli obdržet nabídku na nákup a převzetí. To zahrnovalo možnost pokračování jako půjčka za stejných podmínek nebo přeměnu na investiční certifikát vlastníka budovy nebo solárního parku. Nevyplacené úrokové platby měly být provedeny přímo emitentem.
Přeměna na podřízené půjčky?
Podle průzkumu MTR Legal Rechtsanwälte by se přeměna dluhopisu na půjčku měla jednat konkrétně o přeměnu na podřízené půjčky. To vyplývá alespoň z další korespondence 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Od jara 2024 se zde hovoří pouze o podřízených půjčkách. Taková investice se pro investory stává vysoce rizikovou, uvádí právní kancelář MTR Legal Rechtsanwälte, která již mnoho let poskytuje poradenství poškozeným investorům v oblasti bankovního a kapitálového práva.
Podřízené půjčky jsou pro investory velmi rizikové
Podřízené půjčky jsou pro investory rizikové, protože s jejich nároky ustupují za všechny ostatní věřitele. Zejména v případě insolvence tak investorům hrozí, že přijdou zkrátka a utrpí celkovou ztrátu svého investovaného kapitálu. Kvůli dohodnutému pořadí v pořadí nemohou investoři své nároky vůči emitentovi uplatnit, pokud by to vedlo k insolvenci emitenta, nebo by k ní jen mohlo dojít.
Přijetím nabídky na nákup sice investoři souhlasili s odkupem dluhopisů 7×7. Cena však byla okamžitě zaúčtována jako půjčka, takže nedostali žádné peníze. Přinejmenším u podřízené půjčky hrozí riziko, že investoři ani nadále neobdrží žádné platby. Je proto třeba zkontrolovat, zda byl podřízený závazek vůbec účinně sjednán. To často není případ, pokud jsou klauzule o podřízenosti pro investora netransparentní a nejasné.
Nároky investorů na náhradu škody
Investorům dluhopisů také mohly vzniknout nároky na náhradu škody. Mají nárok být informováni o všech podstatných aspektech, které mohou být pro jejich investiční rozhodnutí důležité. To samozřejmě zahrnuje také informování o rizicích investice a zejména o riziku úplné ztráty. Také o rizicích při přeměně dluhopisů by měli být investoři informováni. Pokud byla rizika zamlčena nebo zlehčena, může to vést k nárokům na náhradu škody investorů vůči odpovědným osobám ve společnosti nebo také proti jejich finančním poradcům a zprostředkovatelům.
Pro investory 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG se vývoj stal ještě neprůhlednějším. Po přeměně na EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG bylo nedávno oznámeno, že společnost má převzít Enemowa eG. Podle průzkumu MTR Legal za tímto družstvem stojí stejné osoby, které řídily 7×7 Invest.
MTR Legal Rechtsanwälte mnoho let poskytuje poradenství v kapitálovém právu.
