Правна подкрепа за инвеститорите при нестабилни инвестиции
Не изглеждаше да има граници. Разрастващата се технологична индустрия създаде златна треска както за стартиращи фирми, така и за инвеститори. Правило беше, че който е най-бърз, печели. Толкова охотно частни инвеститори, институционални инвеститори или компании за частен капитал инвестираха големи суми в стартиращите компании и техните бизнес идеи, без да знаят дали бизнес моделът накрая ще бъде успешен. Междувременно дойде отрезвяване и много от някога обещаващите компании се борят с масивни икономически проблеми, са на ръба на фалит или отново са изчезнали от пазара.
В края на възхода бяха изгорени много пари на инвеститорите и високите рискове на Venture Capital станаха очевидни. Но парите на инвеститорите не трябва да бъдат загубени. Има различни възможности, за да се минимизират финансовите загуби или да се спасят инвестициите, казва икономическата кантора MTR Legal Rechtsanwälte, която от много години консултира в областта на капиталовото право и има голяма експертиза в областта на Venture Capital и Private Equity.
Много от тези възходи са изцяло възможни благодарение на Venture Capital. Защото във Venture Capital, инвеститорите целят млади компании, които не са листвани на борсата, имат потенциал за успех, но се нуждаят от финансиране, за да разгърнат целия си потенциал за растеж и икономическа сила. Няколко интернет гиганта изобщо са възникнали благодарение на рисковия капитал. Предимството за инвеститорите в такива изгряващи стартиращи фирми е, че могат да придобият дялове на изгодна цена.
Venture Capital трябва бързо да носи висока доходност
Обаче, инвеститорите във Venture Capital нямат предвид дългосрочен и устойчив растеж на бизнеса. Напротив: инвестираният капитал трябва бързо да донесе доходност. Това често се изчислява със средни годишни доходности от 20 процента. Това обаче може да бъде постигнато само ако оборотът се увеличава експоненциално, така че компаниите да могат възможно най-бързо да постигнат оценка в милиарди и да бъдат продадени с висока печалба. Докато печалбата трябва да се появи възможно най-бързо, непрекъснатото развитие на компанията не е целта на инвеститорите в Venture Capital. Венчър капиталовите фондове обикновено са насочени към сравнително кратки срокове от между десет и дванадесет години.
Фактът, че Venture Capital се основава на бърз растеж на компаниите, го прави и толкова рисков. Защото изисква прозорливи способности да се предвиди как ще се развие дадено стартиращо предприятие и дали бизнес моделът ще се наложи. Затова трябва винаги да се има на ум, че е възможно компаниите да не успеят да се утвърдят на пазара. Докато стане ясно дали дадена компания ще успее или не, обикновено вече много пари на инвеститорите са вложени в нея.
Инвестиция в потенциала на една компания
Рисковите капиталисти инвестират преди всичко в потенциала, който предлагат младите технологични компании. Това може да проработи, както е ставало много пъти. Но може и да се обърка, защото потенциалът на бизнес идеята може да е бил надценен. Но инвеститорите поемат този риск. Принципът е: „Който пръв дойде, първи се ползва“. Това означава, че съзнателно се инвестира в бизнес модели, които тепърва трябва да покажат своята истинска стойност. Ако решението за инвестиране вече е взето, няма повече колебания или съмнения. Тогава масово се вкарва капитал в компанията, за да се повиши стойността й и евентуално да се елиминират конкурентите още рано. Надеждата е, че вложеният капитал ще донесе непропорционална доходност за кратко време.
Ако обаче тази надежда бъде разочарована, парите също бързо се изгарят. Високите пазарни оценки на компанията вече не могат да бъдат поддържани и стойността на дяловете пада рязко.
Негативно развитие при много стартиращи компании
Това развитие може да се наблюдава в момента при редица стартиращи компании, които преди няколко години бяха чествани и сега се борят със значителни трудности. За основателите става особено проблематично, ако са обещали на инвеститорите – както е обичайно – че при продажба на компанията те ще си възвърнат парите, но в момента стойността на компанията е по-ниска от вложения капитал.
Още през 2021 година положението за много старт-ъпи изглеждаше значително по-благоприятно и капиталоносителите щедро инвестираха в компаниите. Освен това, поради дълготрайната политика на ниски лихви, парите на пазара можеха да се получат на изгодна цена и така все повече инвеститори се появиха. Но с големите финансови инжекции също се увеличи броят на конкурентите, които трябваше да споделят същата торта. Това доведе все по-често до това, че никой не остана наситен и за някои останаха само трохи. Последствието беше, че от възходите на компаниите те се превърнаха в падения.
Пазарът оставя много губещи
Освен това, условията значително се промениха. Поради обръщането на лихвените проценти, особено инвеститорите, които сами са взели големи заеми, за да инвестират в стартиращи фирми, се оказаха в затруднение. Вместо да събират високи доходи, сега трябва да плащат високи лихви.
В момента предишният разрастващ се технологичен пазар остави много губещи. Това засяга както основателите, така и частните инвеститори и институционалните инвеститори.
Голям опит във финансовото право
Икономическата кантора MTR Legal Rechtsanwälte от много години консултира национални и международни клиенти във финансовото право. Благодарение на дългогодишния си опит, тя е компетентен партньор за частни и институционални инвеститори, както и за компании за частен капитал, които са инвестирали рисков капитал и са изгубили пари. MTR Legal помага на инвеститорите да минимизират финансовите загуби и показва възможности за преструктуриране или изходни стратегии.
Ако стане ясно, че бизнес идеята няма да бъде успешна и няма да носи високи доходи, е важно навреме да се разгледат подходящи изходни стратегии, за да се минимизират надвисналите финансови загуби. MTR Legal показва подходящи мерки и подпомага инвеститорите при навременното продажба на техните дялове. Освен това може да се провери дали инвестицията може да бъде спасена чрез различни мерки. Ако това е така, MTR Legal предоставя консултации по планировката и изпълнението на подходящи реструктуриращи мерки.
Последователна защита на интересите на частните и институционалните инвеститори
Ако преструктурирането вече не е възможно и компанията обяви фалит, MTR Legal Rechtsanwälte защитава интересите на частните и институционалните инвеститори в процедурата по несъстоятелност – от правнозначително подаване на претенциите до преговори с административния ликвидатор или комитета на кредиторите.
В процедурата по несъстоятелност инвеститорите обаче трябва да се подготвят за значителни финансови загуби, тъй като не може да се очаква, че ще има достатъчно несъстоятелност маса, за да бъдат удовлетворени всички претенции на кредиторите изцяло. Въпреки това може също така да се провери дали инвеститорите имат право на компенсации. Претенции могат например да възникнат срещу управители и други отговорни лица, ако те са нарушили своите задължения. Също така, претенции могат да възникнат от договори за покупка или участие.
MTR Legal Rechtsanwälte е извънредно опитен във финансовото право и запознат с рисковете в Venture Capital или Private Equity. Нашите адвокати последователно защитават интересите на инвеститорите.
Свържете се с нас. zu uns auf.
