ESG-факторите устойчивост, социална отговорност и добро корпоративно управление придобиват все по-голяма значимост и при M&A сделки и се нареждат до други фактори за създаване на стойност.
Устойчивостта придобива все по-голямо значение и в областта на M&A. Така ESG факторите Environment (устойчивост), Social (социална отговорност) и Governance (добро корпоративно управление) играят важна роля и при трансакциите на предприятия, обяснява правната кантора MTR Legal Rechtsanwälte, която също подкрепя своите национални и международни клиенти при M&A сделки.
Значението на ESG показва своя ръст и в различни законодателства, като например в Закона за веригата на доставки, който влезе в сила в Германия в началото на 2023 г. Целта на закона е да се засили отчитането на правата на човека и опазването на околната среда при международни вериги на доставки. Законът задължава предприятията да изпълняват различни дългообмислени задължения.
Опазване на околната среда, права на човека, спестяване на ресурси, недостиг на вода или условия на работа са само някои от елементите, които трябва да бъдат по-силно разглеждани и които могат да представляват риск при планираните сделки на предприятия. Разкриването на такива ESG рискове се превръща в централен елемент на Due Diligence проверката.
Ако в рамките на т.н. ESG Due Diligence се покаже, че съществуват значителни ESG рискове, това може да има значително въздействие върху планираната сделка на предприятие. Рисковете могат да доведат до значително намаляване на продажната цена или дори до проваляне на цялата сделка.
Следователно ESG рисковете трябва да бъдат съответно отразени в преговорите по продажбата. При рискове, които видимо водят до измерими щети, това може да бъде калкулирано в покупната цена. Ако щетите все още са абстрактни и могат да възникнат при определени обстоятелства, напр. при лоша репутация на предприятието, може да се договори, че предприятието, което ще бъде закупено, първо ще въведе някои стандарти за устойчивост, преди сделката да може да бъде осъществена. Също така могат да бъдат договорени гаранции или освобождения.
Ето защо ESG се превърна в централна тема и при M&A сделки. Идентифицирането на рисковете е възможно чрез персонализирана Due Diligence, която разкрива скритите рискове чрез дълбочинна проверка.
По въпроси за M&A и ESG рискове в MTR Legal консултират опитни адвокати.
