Hỗ trợ pháp lý cho các nhà đầu tư trong các khoản đầu tư gặp khủng hoảng
Dường như không có giới hạn nào. Ngành công nghệ đang bùng nổ đã tạo ra tinh thần đào vàng giữa các start-up và nhà đầu tư. Tiêu chí là ai nhanh nhất sẽ thắng. Do đó, các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức hoặc công ty cổ phần tư nhân đã sẵn lòng đầu tư số tiền lớn vào các start-up và ý tưởng kinh doanh của họ mà không biết liệu mô hình kinh doanh có thành công hay không. Giờ đây, sự thờ ơ đã lắng xuống và nhiều công ty từng đầy hứa hẹn đang đối mặt với các vấn đề kinh tế nghiêm trọng, đang trên bờ vực phá sản hoặc đã biến mất khỏi thị trường.
Cuối giai đoạn tăng trưởng nhanh, nhiều tiền của các nhà đầu tư đã bị đốt cháy và rủi ro cao của Venture Capital đã lộ rõ. Nhưng tiền của các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng mất đi. Có nhiều cách để giảm tổn thất tài chính hoặc cứu các khoản đầu tư, theo MTR Legal Rechtsanwälte, một công ty luật kinh doanh đã tư vấn trong luật thị trường vốn nhiều năm và có nhiều kiến thức trong lĩnh vực Venture Capital và Private Equity.
Nhiều bước nhảy vọt này chỉ có thể thực hiện nhờ Venture Capital. Bởi vì với Venture Capital, các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty trẻ, chưa niêm yết, có tiềm năng thành công nhưng cần tài chính để phát huy tối đa tiềm năng tăng trưởng và sức mạnh kinh tế của họ. Nhiều gã khổng lồ internet đã ra đời nhờ vốn mạo hiểm. Lợi thế cho các nhà đầu tư là họ có thể mua cổ phần với giá rẻ ở các startup đang nổi lên như vậy.
Venture Capital cần mang lại lợi nhuận cao nhanh chóng
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vào Venture Capital không có ý định giúp công ty phát triển lâu dài và ổn định. Ngược lại, vốn mạo hiểm đầu tư phải nhanh chóng mang lại lợi nhuận. Thường thì kỳ vọng lợi nhuận hàng năm trung bình ở mức 20%. Điều này chỉ có thể đạt được nếu doanh thu bùng nổ, để công ty nhanh chóng đạt được định giá hàng tỷ và có thể bán với biên lợi nhuận cao. Lợi nhuận phải càng nhanh càng tốt, sự phát triển liên tục của công ty không phải là mục tiêu của nhà đầu tư mạo hiểm. Quỹ Venture Capital thường được thiết kế với thời hạn ngắn hơn so với quỹ khác, từ mười đến mười hai năm.
Việc Venture Capital được thiết kế để phát triển nhanh chóng khiến nó trở nên rủi ro. Vì cần có khả năng tiên đoán để dự báo sự phát triển của một start-up và liệu mô hình kinh doanh có thành công hay không. Do đó, phải luôn sẵn sàng đối mặt với khả năng doanh nghiệp không thể đứng vững trên thị trường. Nhưng thường đã có rất nhiều tiền từ nhà đầu tư được đổ vào công ty trước khi rõ ràng rằng công ty có thành công hay không.
Đầu tư vào tiềm năng của một doanh nghiệp
Các nhà đầu tư rủi ro chủ yếu đầu tư vào tiềm năng mà các công ty công nghệ trẻ mang lại. Điều này có thể hoạt động và đã nhiều lần thành công. Nhưng cũng có thể thất bại nếu tiềm năng của ý tưởng kinh doanh bị đánh giá quá cao. Nhưng các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro này. Nguyên tắc đặt ra là: “Ai đến trước, dùng trước”. Nghĩa là đầu tư có chủ ý vào các mô hình kinh doanh mà giá trị thực sự của chúng còn chưa rõ ràng. Khi đã quyết định đầu tư, sẽ không có do dự nữa. Lúc đó sẽ bơm vốn mạnh vào công ty để tăng giá trị và loại bỏ các đối thủ tiềm ẩn sớm nhất có thể. Hi vọng là số tiền đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận vượt trội trong thời gian ngắn.
Tuy nhiên, nếu kỳ vọng này bị thất vọng, tiền có thể mau chóng tan biến. Giá trị cao của công ty không thể duy trì và giá trị cổ phần sẽ giảm mạnh.
Sự phát triển tiêu cực với nhiều start-up
Diễn biến này có thể thấy ở một số start-up, những công ty đã được ca ngợi vài năm trước và giờ đây đang đối mặt với những khó khăn lớn. Đối với các nhà sáng lập, điều này trở nên đặc biệt nghiêm trọng nếu họ đã cam kết với các nhà đầu tư – như thường lệ – rằng họ sẽ được hoàn lại tiền khi bán công ty, nhưng giá trị công ty hiện tại lại thấp hơn vốn liếng đã nhận.
Còn vào năm 2021, tình hình của nhiều start-up trông thuận lợi hơn nhiều và các nhà đầu tư đã hào phóng đổ tiền vào các doanh nghiệp. Ngoài ra, chính sách lãi suất thấp kéo dài đã làm cho tiền trên thị trường dễ dàng thu thập hơn và nhiều nhà đầu tư đã xuất hiện. Tuy nhiên, với số vốn lớn này, số lượng cạnh tranh cũng tăng lên, tất cả chia sẻ cùng một chiếc bánh. Điều này ngày càng dẫn đến việc không ai có được đủ cả và chỉ một số ít nhận được phần bánh vụn. Hậu quả là sự bùng nổ của các doanh nghiệp đã biến thành sự sụp đổ.
Thị trường để lại nhiều người thua cuộc
Thêm vào đó, điều kiện khung đã thay đổi đáng kể. Với sự thay đổi về lãi suất, các nhà đầu tư từng vay nợ lớn để đầu tư vào start-up đang gặp khó khăn. Thay vì nhận được lợi nhuận cao, họ phải trả lãi suất cao.
Hiện nay, thị trường công nghệ từng bùng nổ đã để lại nhiều người thua cuộc. Điều này liên quan cả đến các nhà sáng lập, nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư tổ chức.
Kinh nghiệm phong phú trong luật thị trường vốn
MTR Legal Rechtsanwälte đã nhiều năm tư vấn cho các khách hàng quốc gia và quốc tế về luật thị trường vốn. Với kinh nghiệm lâu năm, họ là đối tác đáng tin cậy cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức cũng như các công ty cổ phần tư nhân đã đầu tư và mất tiền. MTR Legal hỗ trợ các nhà đầu tư giảm thiểu tổn thất tài chính và chỉ ra các cơ hội tái cấu trúc hoặc chiến lược thoát vốn.
Khi thấy rõ rằng ý tưởng kinh doanh sẽ không thành công và không mang lại lợi nhuận cao, cần phải xem xét kịp thời các chiến lược thoát vốn phù hợp để giảm thiểu tổn thất tài chính. MTR Legal chỉ ra các biện pháp thích hợp và hỗ trợ nhà đầu tư trong việc bán cổ phần đúng thời điểm. Ngoài ra, còn có thể xem xét liệu khoản đầu tư có thể được cứu vãn thông qua nhiều biện pháp không. Nếu có, MTR Legal sẽ tư vấn trong việc lập kế hoạch và thực hiện các biện pháp tái cấu trúc phù hợp.
Bảo vệ quyền lợi kiên định của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức
Nếu không thể tái cấu trúc lại công ty và công ty bị mở thủ tục phá sản, MTR Legal Rechtsanwälte sẽ bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong thủ tục phá sản từ việc đăng ký yêu cầu pháp lý đến đàm phán với quản lý phá sản hoặc hội đồng chủ nợ.
Trong quá trình phá sản, các nhà đầu tư thường phải chấp nhận tổn thất tài chính lớn, vì không có đủ tài sản phá sản để bảo vệ đầy đủ yêu cầu của tất cả các chủ nợ. Tuy nhiên, cũng có thể xem xét liệu các nhà đầu tư có quyền yêu cầu đền bù thiệt hại hay không. Các yêu cầu có thể phát sinh đối với giám đốc và các nhà quản lý công ty khác nếu họ vi phạm trách nhiệm của mình. Cũng có thể phát sinh yêu cầu từ các hợp đồng mua bán hoặc tham gia.
MTR Legal Rechtsanwälte có nhiều kinh nghiệm trong luật thị trường vốn và với các rủi ro liên quan Venture Capital hoặc Private Equity rất quen thuộc. Các luật sư của chúng tôi luôn bảo vệ kiên định quyền lợi của các nhà đầu tư.
Xin vui lòng liên hệ với chúng tôi.
