Đại dịch Corona, lạm phát và chiến tranh Ukraine cũng không bỏ sót các quỹ mở bất động sản được nhà đầu tư ưa chuộng. Kết quả là lợi tức có thể giảm.
Quỹ mở bất động sản được nhà đầu tư ưa chuộng và thường được coi là kênh đầu tư an toàn. Tuy nhiên, lợi tức trong những năm gần đây đã giảm do đại dịch Corona. Công ty đánh giá Scope Analytics gần đây đã xem xét 17 quỹ mở bất động sản. Điều này dẫn đến việc hạ mức đánh giá cho sáu quỹ và chỉ có hai quỹ cải thiện được mức đánh giá. Không có sự thay đổi đối với các quỹ còn lại.
Công ty luật MTR Rechtsanwälte lo ngại rằng xu hướng này có thể còn gia tăng trong tương lai. Bởi vì các quỹ mở bất động sản chủ yếu đầu tư vào các bất động sản thương mại như văn phòng, cửa hàng, trung tâm mua sắm, cửa hàng bán lẻ v.v., rủi ro đã gia tăng do diễn biến hiện tại. Đại dịch Corona đã gây ra trở ngại cho bất động sản thương mại. Bây giờ, lạm phát, tình hình kinh tế khó khăn do chiến tranh Ukraine hoặc nhu cầu sửa chữa có thể tiếp tục làm giảm kỳ vọng lợi tức. Tác động của đại dịch Corona đối với nhiều ngành vẫn chưa thể đánh giá được, do đó, có thể xảy ra thiệt hại về thuê mướn hoặc không gian trống trong bất động sản thương mại.
Nhiều quỹ mở bất động sản đã gặp khó khăn lớn và phải đóng cửa sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Lý do chính là có quá nhiều nhà đầu tư muốn trả lại cổ phần của mình và các công ty quỹ không thể thực hiện điều đó.
Để ngăn chặn điều này, cấu trúc của các quỹ mở bất động sản đã được thiết lập lại vào năm 2013. Nhà đầu tư không thể trả lại các cổ phần mà họ đã mua sau ngày 21 tháng Bảy năm 2013 bất kỳ lúc nào. Các cổ phần phải được giữ ít nhất hai năm và có thời hạn thông báo trước một năm. Điều này nhằm ngăn cản việc các nhà đầu tư rút lại cổ phần của mình trong một khoảng thời gian ngắn. Nếu công ty quỹ không thể đáp ứng được các yêu cầu trả lại, việc hoàn lại cổ phần có thể bị đình chỉ. Trong trường hợp tồi tệ nhất, quỹ có thể phải đóng cửa và giải thể.
Tất cả đã được Tòa án Liên bang Đức xác định trong phán quyết ngày 29 tháng Tư năm 2014 rằng các nhà đầu tư có quyền đòi bồi thường thiệt hại nếu họ không được thông báo về rủi ro của việc đình chỉ hoàn lại cổ phần và đóng cửa quỹ trong các cuộc tư vấn (Az. XI ZR 477/12 v.v.).
Luật sư giàu kinh nghiệm trong luật thị trường vốn tư vấn.
