Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp vừa và nhỏ của Đức đang trong quá trình thanh lý từ ngày 14 tháng 6, 2023. Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức của quỹ phải đối mặt với nguy cơ mất mát tài chính.
Tin tức này đã gây bất ngờ cho thị trường vốn. Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp vừa và nhỏ của Đức (DMAF), hiện có khối lượng khoảng 150 triệu Euro, sẽ được giải thể. Công ty quản lý vốn IP Concept, công ty con của DZ Privatbank tại Luxembourg, đã quyết định điều này. Trong quá trình thanh lý, các khoản đầu tư của quỹ vào trái phiếu của các doanh nghiệp vừa sẽ được bán. Khi bán các phần của quỹ trong một quá trình thanh lý, nhà đầu tư có thể phải chịu tổn thất tài chính. Do đó, nhà đầu tư cần sử dụng các lựa chọn pháp lý để tránh tổn thất tối đa, theo công ty luật MTR Legal, nơi chuyên về luật thị trường vốn.
Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp vừa và nhỏ của Đức được khởi xướng bởi KFM Deutsche Mittelstand AG (WKN A1W5T2). Công ty quỹ đầu tư chủ yếu vào các trái phiếu có lãi suất cao của những doanh nghiệp vừa. Hằng năm, quỹ thường xuyên chia cổ tức cho nhà đầu tư. Sự thanh lý của quỹ bây giờ là điều gây ngạc nhiên. Cả KFM Deutsche Mittelstand AG và ban quản lý quỹ đều không được thông báo trước về quyết định này từ IP Concept theo như họ cho biết.
Tuy nhiên, những khó khăn của quỹ đã trở nên rõ ràng từ đầu năm. Giữa tháng Giêng, việc phát hành và rút lui của các phần quỹ đã bị đình chỉ. Nguyên nhân chính được cho là do các vấn đề với trái phiếu Verius, nơi mà Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp vừa và nhỏ của Đức đã đầu tư gần bốn phần trăm tài sản của mình. Handelsblatt đã báo cáo vào ngày 15 tháng 6, 2023, rằng DMAF cũng đã đầu tư tiền của nhà đầu tư vào các trái phiếu khác đã thất bại và gây thiệt hại. Tuy nhiên, các lý do cụ thể cho việc thanh lý quỹ hiện vẫn chưa được biết. IP Concept đã thông báo với các nhà đầu tư rằng việc giải thể là để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, như Handelsblatt báo cáo.
Hiện tại, mối quan tâm lớn nhất của nhà đầu tư có thể là thoát khỏi tình huống này mà không bị thiệt hại. Do đó, có thể xem xét các yêu cầu bồi thường thiệt hại từ mọi phía.
Tại MTR Legal, các luật sư giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực luật thị trường vốn tư vấn cho các nhà đầu tư về các lựa chọn pháp lý của họ.
