LG Нюрнберг-Фюрст підтримує позов споживчого центру Баден-Вюртемберг
Інвестори фонду UniImmo Wohnen ZBI втратили багато грошей влітку 2024 року, коли вартість відкритого фонду нерухомості знизилася на 17 відсотків. Тепер рішення земельного суду Нюрнберг-Фюрст від 21 лютого 2025 року дає інвесторам надію. Суд встановив, що ризик фонду UniImmo Wohnen ZBI був занадто низько оцінений, а інвестори були введені в оману щодо фактичного ризику (Az.: 4 HK O 5879/24).
Для споживачів ризик втрати вкладених грошей є істотним критерієм при прийнятті рішень про інвестування. У відкритому фонді нерухомості UniImmo Wohnen ZBI ризиковий індикатор у базовому інформаційному бюлетні був зазначений тільки з 2, а після зниження – з 3 на семибальній шкалі. Це означало, що ризик оцінювався як «низький» або «середньо-низький». Тому інвестори могли вважати свої інвестиції надійними, зазначає юридична фірма MTR Legal, яка має великий досвід у праві ринку капіталу і постійно підтримує інвесторів у захисті їх інтересів.
Інвесторів введено в оману щодо ризику
Відкритий фонд нерухомості UniImmo Wohnen ZBI було засновано 2017 року, управляється компанією Union Investment, інвестиційним домом Volks- та Raiffeisenbanken, а також ZBI (Центральна група нерухомості). Шок для інвесторів настав наприкінці червня 2024 року. Після спеціальної переоцінки майно фонду мали знизити майже на 17 відсотків. Через зниження інвестори втратили близько 860 мільйонів євро.
Таких втрат за ризикового індикатора 2 у цілому не можна було очікувати. Також такої думки дотримувався споживчий центр Баден-Вюртемберг. Ризиковий індикатор був занадто низьким як 2, так і 3 після зниження, і споживача було введено в оману щодо його фактичного фінансового ризику. За ризикового індикатора 2 вартість майна фонду повинна була визначатися щонайменше раз на місяць. Це у випадку з UniImmo Wohnen ZBI відбувалося лише раз на чверть. Загалом ризиковий індикатор мав бути вказаний як 6, зазначає споживчий центр. Вони вимагали заборонити просувати UniImmo Wohnen ZBI з ризиковим індикатором 2 або 3.
Позов успішний
Припинення позову споживчого центру Баден-Вюртемберг було успішним. Фонд ZBI не міг більше оцінювати відкритий фонд UniImmo Wohnen ZBI за низькою чи середньо-низькою ризиковою класифікацією 2 або 3, вирішив LG Нюрнберг-Фюрст. Така оцінка ризику не відповідала законодавчим вимогам.
За допомогою оцінки ризикового фактора на шкалі від 1 до 7 споживачам повинно було надаватися прозоре уявлення про те, з яким ризиком пов’язане залучення до інвестиційної діяльності, де 1 означає найнижчий ризик, а 7 – найвищий.
Для капіталовкладень дрібних інвесторів, як-от відкритого фонду UniImmo Wohnen ZBI, ризик повинен оцінюватися індикатором 6, якщо ціни не переоцінюються щомісяця або не встановлюється відповідний бенчмарк. Це не відповідало випадку з UniImmo Wohnen ZBI, згідно з LG Нюрнберг-Фюрст.
Ризикова класифікація – вирішальний критерій для інвесторів
Ризиковий індикатор мав показувати, з якою ймовірністю і в якому обсязі інвестори можуть втратити свої вкладені кошти. Ця інформація є суттєвою для прийняття інвестиційного рішення споживача. Розрахунок біржової ціни на їх повернення не є достатнім, пояснив суд.
Класифікація ризикового рівня є вирішальним критерієм для споживача, щоб він міг надійно оцінити свій ризик. Якщо ризиковий рівень вказано занадто низько, споживача вводять в оману щодо його ризику. Це також є порушенням закону про недобросовісну конкуренцію (UWG), зазначив LG Нюрнберг-Фюрст. Тому ZBI більше не може рекламувати UniImmo Wohnen ZBI з занадто низькою ризиковою класифікацією, вирішив суд. Рішення ще не є остаточним, ZBI може подати апеляцію.
Позови про відшкодування збитків інвесторів
Однак, рішення надає підтримку вимогам про відшкодування збитків інвесторів. Адже їх мали повністю інформувати про існуючі ризики в процесі правомірної інвестиційної консультації. Крім того, інвесторам, які орієнтуються на безпеку, не можна рекомендувати ризиковані капіталовкладення. Якщо було порушено обов’язки з інформування і надання інформації, інвестори UniImmo Wohnen ZBI можуть мати підстави для вимог про відшкодування збитків.
MTR Legal консультує інвесторів відкритого фонду нерухомості UniImmo Wohnen ZBI.
Будь ласка, зверніться до нас!
