Verius Gayrimenkul Fonu, Kasım 2022’den beri dondurulmuş durumda. Fonun tasfiyesi durumunda, Handelsblatt raporuna göre 500 milyon Euro’ya kadar kayıp yaşanabilir.
Yaklaşık 1,2 milyar Euro’luk hacmiyle Verius Gayrimenkul Fonu, ağırlık oluşturan fonlardan biridir. Ancak fonun nefesi tükenmek üzere. 2022’nin sonundan beri pay geri alımı askıya alınmış durumda. Dağıtımlar da durdurulmuş vaziyette. Çoğunlukla kurumsal yatırımcılar paralarına ulaşamıyor. Finansal krizin ardından açık gayrimenkul fonlarının yaşadığı sorunlar hatırlanıyor, kapital piyasası hukuku konusunda uzmanlaşmış MTR Legal Rechtsanwälte hukuk bürosu bu şekilde belirtiyor.
Fon, gayrimenkul projelerinin finansmanına odaklanmış ve bunun için çoğunlukla kurumsal yatırımcılardan para toplamış, bu parayı yüksek faizli krediler veya tahviller olarak proje yürütücülerine aktarmıştır. Birçok bankanın kısıtlayıcı para politikası izlediği dönemlerde pek çok proje geliştiricisi klasik banka kredilerinin dışında finansmana ihtiyaç duyuyordu. Bu nedenle Verius Gayrimenkul Fonu gibi fonlar büyük bir canlılık yaşamıştır.
Ancak, uzun süren düşük faiz döneminin sona ermesiyle bazı müteahhitler baskı altına girmiş ve tahvilleri ve kredileri karşılayamaz hale gelmişlerdir. Verius Fonunun finanse ettiği birçok projede inşaat çalışmaları durmuş durumda. Bu gelişmeler nedeniyle, fonun yatırım yaptığı menkul kıymetleri yeniden değerlendirmek isteyen Hauck & Aufhäuser Fund Services sermaye yönetim şirketi bulunmakta. Bu karar birkaç ay öncesine dayanıyor. Ancak fon hala dondurulmuş durumda ve yatırımcılar paralarına ulaşamıyor.
16 Haziran 2023 tarihli Handelsblatt raporuna göre fonun durumu son derece ciddi. Buna göre, fonun yatırım yaptığı menkul kıymetlerin yaklaşık yüzde 70’i temerrüt riski taşımakta. Handelsblatt, Mayıs 2023’teki bir video toplantısının içeriğini kaynak alıyor. Fon tasfiyeye uğrarsa yaklaşık 500 milyon Euro kayıpla karşılaşılabilir.
Ayrıca, fonun sıkıntısının yalnızca değişen piyasa durumu ile açıklanamayacağı ve karşılıklı suçlamalar bulunduğuna dair belirtiler var.
Yatırımcılar için artık önemli olan, mali kayıplardan kaçınmak ve hukuki imkanlarını sonuna kadar kullanmak.
MTR Legal’de yatırımcılara, kapital piyasası konusunda uzmanlaşmış avukatlar tarafından danışmanlık yapılmaktadır.
