Krizdeki yatırımlarda yatırımcıların hukuki destek
Sınır yok gibiydi. Hızla yükselen teknoloji sektörü, startup’lar ve yatırımcılarda aynı şekilde altına hücum havası yarattı. En hızlı olan kazanır mottosu geçerliydi. Bu nedenle, özel yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar veya özel sermaye şirketleri, bu iş modelinin nihayetinde başarılı olup olmayacağını bilmeden, startup’lara ve iş fikirlerine büyük miktarlar yatırmaya istekli oldular. Artık hevesleri ciddi şekilde azalmış durumda ve birçok vaat eden şirket ekonomik sorunlarla mücadele ediyor, iflasın eşiğinde veya piyasadan kaybolmuş durumda.
Yükselişin sonunda, yatırımcıların çok parası kaybedildi ve risk sermayesinin yüksek riskleri gün yüzüne çıktı. Ancak yatırımcıların parası kaybolmak zorunda değil. Finansal kayıpları minimize etmenin veya yatırımları kurtarmanın çeşitli yolları vardır, MTR Legal hukuk bürosu, yıllardır sermaye piyasası hukuku konusunda danışmanlık veriyor ve risk sermayesi ve özel sermaye alanında büyük bir uzmanlığa sahiptir.
Bu yükselişlerin birçoğu da esasen risk sermayesi sayesinde mümkün hale geldi. Çünkü risk sermayesi ile yatırımcılar, borsa listesinde olmayan, potansiyele sahip ancak büyüme potansiyelini ve ekonomik güçlerini tam olarak ortaya çıkarmak için finansmana ihtiyaç duyan genç şirketleri arıyorlar. Pek çok internet devi aslında risk sermayesi ile ortaya çıktı. Yatırımcılar için bu tür yükselen startup’larda avantaj, hisseleri daha ucuza elde edebilme olasılığıdır.
Risk sermayesi hızla yüksek getiri sunmalı
Ancak risk sermayesiyle yatırımcılar uzun vadeli bir sürekli iş büyümesi planlamıyor. Aksine: Yatırılan risk sermayesi hızla getiri sağlamalı. Çoğu zaman yıllık ortalama yüzde 20 getiri bekleniyor. Ancak bu sadece şirketlerin gelirleri patladığında, milyar dolar değerinde olma hedefine hızla ulaştıklarında ve yüksek kar marjlarıyla satıldıklarında mümkün. Karın mümkün olduğunca hızlı elde edilmesi isteniyor, sürekli bir şirket gelişimi risk sermayesi sağlayıcılarının amacı değil. Risk sermayesi fonları çoğunlukla on ila on iki yıllık nispeten kısa vadeli olarak planlanıyor.
Risk sermayesinin şirketlerin hızlı büyümesine odaklanması, onu aynı zamanda bu kadar riskli kılıyor. Çünkü bir startup’ın nasıl gelişeceğini ve iş modelinin başarıya ulaşıp ulaşamayacağını önceden tahmin etmek için öngörü yeteneklerine ihtiyaç var. Bu nedenle her zaman şirketlerin piyasada kendilerini kabul ettirememe olasılıkları düşünülebilir. Şirketin başarının kanıtlanıp kanıtlanmadığı açıklığa kavuşmadan önce, yatırımcıların çok parası zaten şirketlere aktarılmış olabilir.
Bir şirketin potansiyeline yatırım yapmak
Risk sermayesi sağlayıcıları öncelikle genç teknoloji şirketlerinin sunduğu potansiyele yatırım yapar. Bu, işe yarayabilir ve sıkça işe yaramıştır. Ancak yanlış gidebilir çünkü iş fikri potansiyeli gerçekten abartılmış olabilir. Ancak yatırımcılar bu riski göze alır. İlk gelen kazanır prensibi geçerlidir. Bu, gerçek değerini henüz göstermemiş iş modellerine kasten yatırım yapılması anlamına gelir. Yatırım kararı verildikten sonra artık tereddüt veya çekinceler yoktur. Değerini artırmak ve olası rakipleri erken saf dışı bırakmak için şirketlere büyük miktarda sermaye pompalanır. Umut, yatırılan paranın kısa sürede orantısız bir getiri sağlamasıdır.
Bu umut yok olduğunda, para da hızla harcanır. Artık şirketin yüksek değerlemeleri sürdürülemez ve hisse değerleri hızla düşer.
Birçok startupta olumsuz gelişmeler
Bu gelişme, birkaç yıl önce kutlanan ve artık önemli zorluklarla karşı karşıya olan bir dizi startup’da izlenebilir. Kurucular için, yatırımcıların, şirketin satılması durumunda paralarını geri alacaklarına dair garantiler verdiklerinde, ancak şirketin değeri şimdi toplanan sermayeden daha düşük olduğunda özellikle problematik hale gelir.
2021 yılında birçok startup için durum çok daha olumlu görünüyordu ve sermaye sahipleri şirketlere cömertçe yatırım yapıyordu. Uzun süren düşük faiz politikası da piyasalarda paranın daha uygun koşullarda edinilebilmesine neden oldu ve bu da daha fazla yatırımcının ortaya çıkmasına neden oldu. Yüksek mali desteğin yanı sıra, aynı pastayı paylaşmaya çalışan rakiplerin sayısı da arttı. Bu, artık kimsenin doymadığı ve bazılarına sadece kırıntıların kaldığı sonuçlarına neden oldu. Sonuç, şirketlerin yükseklikten düşüşe geçmesiydi.
Pazar birçok kaybeden bıraktı
Buna ek olarak, çerçeve koşulları önemli ölçüde değişti. Faiz oranlarının artmasıyla, başlangıçlara para yatırmak için yüksek kredi alan yatırımcılar, özellikle zorluklarla karşılaştı. Yüksek getiri elde etmeyi beklerken, şimdi yüksek faizleri ödemek zorundalar.
Şu anda, daha önce hızla yükselen teknoloji pazarı birçok kaybedeni geride bıraktı. Bu, hem kurucuları hem de özel yatırımcıları ve kurumsal yatırımcıları etkiliyor.
Sermaye piyasası hukukunda büyük deneyim
MTR Legal hukuk bürosu, ulusal ve uluslararası müvekkillerine sermaye piyasası hukuku konusunda uzun yıllardır danışmanlık veriyor. Uzun yıllara dayanan deneyimi sayesinde, risk sermayesi yatırımı yapıp para kaybeden özel ve kurumsal yatırımcılar ile özel sermaye şirketleri için yetkin bir muhataptır. MTR Legal, yatırımcıların finansal kayıplarını minimize etmelerine yardımcı olur ve yeniden yapılandırma veya çıkış stratejileri için olasılıkları gösterir.
İş fikrinin başarılı olmadığını ve yüksek getiri sağlamayacağını gösteren işaretler belirdiğinde, muhtemel finansal kayıpları en aza indirmek için uygun çıkış stratejileri hakkında zamanında düşünmek önemlidir. MTR Legal, uygun önlemleri gösterir ve yatırımcıların hisselerini zamanında satmalarına yardımcı olur. Ayrıca, yatırımın çeşitli tedbirler yoluyla hala kurtarılıp kurtarılamayacağı incelenebilir. Bu mümkünse, MTR Legal, uygun yeniden yapılandırma tedbirlerinin planlanması ve uygulanmasında danışmanlık yapar.
Özel ve kurumsal yatırımcıların menfaatlerinin kararlı temsil edilmesi
Eğer bir düzeltme artık mümkün değilse ve şirket hakkında iflas süreci başlatılmışsa, MTR Legal hukuk bürosu, özel ve kurumsal yatırımcıların iflas sürecindeki menfaatlerini, taleplerin hukuki bir şekilde kaydedilmesinden, iflas idarecisi veya alacaklılar komiteleriyle müzakerelere kadar temsil eder.
İflas sürecinde yatırımcıların genellikle ciddi finansal kayıplarla karşılaşmaları beklenmelidir, çünkü tüm alacaklıların taleplerini tam olarak karşılamaya yetecek iflas mallarının bulunması beklenmemektedir. Ancak, yatırımcıların tazminat haklarının doğup doğmadığı da incelenebilir. Bu haklar, örneğin, yöneticilere ve diğer şirket sorumlularına, sorumluluklarını ihlal etmeleri durumunda doğmuş olabilir. Aynı şekilde, alım veya katılım sözleşmelerinden doğan haklar da olabilir.
MTR Legal hukuk bürosunun sermaye piyasası hukukunda büyük deneyimi vardır ve Risk Sermayesi ya da Özel Sermaye konularında son derece bilgilidir. Avukatlarımız yatırımcıların menfaatlerini kararlı bir şekilde temsil eder.
Bizimle İletişime geçin.
