Kayıplar tam olarak kazançlarla telafi edilebilir
Yıl sonu için yatırımcılara iyi bir haber var: Vadeli işlemlerden doğan kayıpları artık tamamen telafi edebilirsiniz. Yüksek spekülatif vadeli işlemlerden doğan kayıpların sadece aynı türdeki işlemlerden kazanılan tutarlarla ve yıllık en fazla 20.000 Euro ile sınırlı olarak telafi edilebileceğine dair tartışmalı vergi düzenlemesi kaldırılıyor.
Bu, Bundesrat’ın 22 Kasım’da 2024 Yıllık Vergi Kanunu’nu kabul etmesinin ardından mümkün oldu. MTR Legal’in danışmanlık verdiği gibi, yatırımcılar ve tüccarlar için bu, vadeli işlemlerden doğan kayıpların diğer sermaye yatırımlarından elde edilen kazançlarla eskisi gibi tam olarak telafi edilebileceği anlamına geliyor.
Vadeli İşlemlerde Kayıp Karşılaması Kısıtlaması
2021 yılından bu yana vadeli işlemler için § 20 Abs. 6 EStG gereğince kayıpların karşılanmasında katı kısıtlamalar uygulanıyordu. Bu nedenle, vadeli işlemlerden doğan kayıplar yalnızca aynı türdeki işlemlerden elde edilen kazançlarla karşılanabiliyordu. Ayrıca kayıpların karşılanması yıllık en fazla 20.000 Euro ile sınırlıydı. Bu tutarı aşan kayıplar, ancak sonraki yıllarda ve yine en fazla 20.000 Euro’ya kadar telafi edilebiliyordu.
Kayıp karşılaması kısıtlaması, sadece CFD veya vadeli işlemler gibi yüksek spekülatif işlemler için değil, değersiz hale gelen hisse senetleri veya şirket hisseleri için de geçerliydi. Birçok yatırımcı için karşılamadaki kısıtlama büyük bir mali yük anlamına geliyordu. Şimdi bu kısıtlama ortadan kalktığında, kayıplar diğer sermaye kazançlarıyla sınırsızca telafi edilebilecek.
BFH anayasaya aykırılık şüphesi duyuyor
Kayıp karşılaması kısıtlaması, getirildiğinden beri hukuki anlamda tartışmalıydı. Son olarak, 7 Haziran 2024 tarihli kararında Federal Mali Mahkeme (BFH), düzenlemenin anayasaya uygunluğu konusunda endişelerini dile getirdi çünkü düzenleme eşit muamele ilkesine aykırı olabilir (Az .: VIII B 113/23).
Söz konusu davada, davacı Contracts for Difference (CFD) ile işlem yapmıştı. Vergi beyannamesinde yurt dışı sermaye kazançlarından elde edilen yaklaşık 250.000 Euro ve vadeli işlemlerden doğan yaklaşık 227.000 Euro kaybı beyan etmişti. Ancak, maliye kayıpları mevcut yasada belirlenen en fazla 20.000 Euro ile sınırlı olarak kazançlarla karşıladı. Sonuç olarak, davacı tartışmalı yılda sadece 23.000 Euro kazanç elde etmesine rağmen yaklaşık 60.000 Euro vergi ödemek zorunda kalıyordu.
Kısıtlama eşitlik ilkesini ihlal ediyor
Anayasaya aykırılık endişeleri nedeniyle, BFH davacının yürütmenin durdurulması talebine ilişkin yetkili mali mahkemenin kararını onayladı. BFH, eşitlik ilkesinin vergi kanunundaki kayıp karşılaması kısıtlamasıyla ihlal edildiğini vurguladı. Kazançlar ve kayıplar böylece eşit şekilde ele alınmıyordu. Kayıplar yalnızca yıllık 20.000 Euro’luk bir limite kadar vergi indirimi sağlayabilirken, elde kalan kazançların tamamının vergilendirilmesi gerekiyordu. Bu, ekonomi olarak sağlanmayan kazançların vergilendirilmesine yol açabilir, ifadeleriyle BFH bunu belirtti.
Bundestag ve Bundesrat, BFH’nin endişelerini paylaşmış ve kayıp karşılaması kısıtlamasını 2024 Yıllık Vergi Kanunu çerçevesinde kaldırmıştır. Bu, yatırımcıların geriye dönük olarak da bundan faydalanabileceği anlamına gelir. Ancak bu, sadece hala açık olan vakalar için geçerlidir. Bu nedenle, yatırımcılar vergi bildirimlerinin kesinleşip kesinleşmediğini veya maliyenin inceleme hakkını açık bırakıp bırakmadığını kontrol etmelidir. Vergi bildiriminde değişiklikler hala mümkünse, bunlar maliyeye bildirilmelidir.
Kayıpların Sınırsız Telafisi
Yatırımcılar, artık vadeli işlemlerden doğan kayıplarını faiz veya temettü gibi diğer sermaye kazançlarıyla sınırsız olarak karşılama fırsatına sahipler. Sadece net kazanç vergilendirilmelidir. Vergi bildiriminin zaten kesinleşmiş olması durumunda, en azından kayıpların ve kazançların önceki 20.000 Euro üst sınırının ötesinde karşılanıp karşılanamayacağı kontrol edilmelidir.
Hisse senedi işlemlerinden doğan kayıplardaki karşılamaların değiştirilip değiştirilmeyeceği henüz belirsiz. Şu anda, sadece hisse kazançları ile karşılaması mümkün. Ancak bu konuda da anayasaya aykırılık şüphesi bulunmaktadır.
MTR Legal Rechtsanwälte, vergi hukuku ve vergi uyuşmazlıları ile
kurumlarla. Bize ulaşın!
