Cum/Ex kompleksinde mahsup edilen stopaj vergisinin iadesi – Hamburg Maliye Mahkemesi’nin güncel kararı
Hamburg Maliye Mahkemesi (6 K 228/20 sayılı karar), 2 Şubat 2024 tarihli kararıyla, sözde Cum/Ex yapılanmalarıyla bağlantılı olarak mahsup edilmiş stopaj vergisinin geri talep edilmesinin hukuken mümkün olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Karar, Cum/Ex işlemlerine dahil olmuş vergi mükellefleri için önemli bir pratik öneme sahiptir ve stopaj vergisi ile bu verginin mahsup edilmesi konularında içtihatın gelişmesine katkı sağlamaktadır. Aşağıdaki analiz, kararın temel yönlerini açıklamakta, hukuki arka planı ayrıntılı olarak incelemekte ve etkilenen piyasa katılımcıları açısından olası etkileri ele almaktadır.
Cum/Ex yapılanmalarının arka planı
İşleyiş ve hedef
Cum/Ex işlemleri, aynı stopaj vergisi üzerinde birden fazla mahsup ve iade hakkını elde etmeye yönelikti; bu işlemlerde, temettü tarihi civarında hisse senetlerinin hızlı alım satımı yoluyla, aynı vergiye ilişkin birden fazla hak sahibinin olduğu izlenimi ortaya çıkıyordu. Böylelikle fiilen yalnızca bir kez ödenen bir vergi, birden fazla defa mahsup edilerek, aslında karşılığı ödenmemiş bir verginin iade edilmesi veya mahsup edilmesi sağlanıyordu.
Yasal ve vergisel çerçeve koşulları
Stopaj vergisine ilişkin yasal düzenlemeler, belirli temettü ödemelerinde verginin kesilmesi ve mahsubuna olanak tanır (§§ 43 vd. EStG). Temettü tarihi etrafındaki karmaşık mülkiyet yapıları, bu kümülâtif ve ex-dividende işlemlerin çıkış noktasını oluşturdu. 2012 yılından itibaren mevzuatta yapılan yasal açıklamalar ve uyarlamalar, tespit edilen yapının engellenmesini amaçladı. Ceza hukuku bağlamındaki incelemeler ve haksız olarak iade edilen tutarların vergi açısından geri alınması, günümüzde hâlâ mahkemelerin gündemindedir.
Hamburg Maliye Mahkemesi’nin kararı
Olay ve hukuki sorun
Mevcut olayda, bir davacı 2011 yılına ilişkin Cum/Ex işlemleri kapsamında stopaj vergisi mahsubu almış, ardından vergi idaresi tarafından geri alma bildirimine konu olmuştur. Davacı, mahsubun usulen doğru yapıldığını ve sonradan geri alınamayacağını ileri sürmüştür. Vergi idaresi ise, mükerrer veya haksız bir vergi mahsubunun iptal edilip geri alınması gerektiği görüşündeydi.
Mahkemenin değerlendirmesi
Hamburg Maliye Mahkemesi, haksız şekilde mahsup edilen stopaj vergisinin geri talebinin mümkün olduğuna karar verdi. Burada esas olan, verginin gerçekten ilgili temettü ödemesi için ödenip ödenmediği ve mahsuba hakkı olan kişinin maddi açıdan hak sahibi olup olmadığıdır. Cum/Ex işlemlerinde, kural olarak mahsup hakkı doğmaz; çünkü vergi hiç ödenmemiş veya başka bir vergi mükellefi adına mahsup edilmiştir.
Mahkeme, vergi hukukunun temel prensiplerini, özellikle ödenmeyen vergilerin birden fazla iade edilmesinin yasak olduğunu ve haksız mahsupların geri alınmasının, adil bir vergilendirme ve vergi sisteminin bütünlüğü açısından gerekli olduğunu vurguladı.
Diğer yargı aşamaları
Karar henüz kesinleşmemiştir. Federal Maliye Mahkemesi’nde temyiz süreci devam etmektedir. Nihai yargı kararıyla birlikte, geri alma yetkisinin nasıl sınırlandırılacağı ve belirlenen esasların benzer durumlara ne ölçüde uygulanabileceği görülecektir.
Önemi ve pratik etkileri
Devam eden ve gelecekteki davalar için işaret niteliği
Bu karar, Cum/Ex olaylarıyla ilgili çok sayıda devam eden dava için yol göstericidir. Vergi idareleri, stopaj vergisinin fiilen yüklenildiği kanıtlanamayan veya dayanağı olmayan durumlarda, haksız mali mahsupları istikrarlı şekilde geri isteme konusunda içtihatla desteklenmiştir.
Piyasa katılımcıları ve yatırımcılar üzerindeki etkiler
İlgili şirketler, bankalar ve yatırımcılar, vergi dairesi tarafından artan geri alma girişimleriyle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum, önemli vergi risklerine, bilanço belirsizliklerine ve ek danışmanlık ihtiyacına yol açabilir. Öte yandan, yargı yoluyla sağlanan açıklık, tüm taraflar açısından hukuki öngörülebilirliği artırmaktadır.
Uluslararası boyutlar ve AB hukuku
Cum/Ex işlemleri yalnızca ulusal düzeyde değil, aynı zamanda sınır ötesi önem taşımaktadır. Pek çok AB üyesi devlette benzer işlem modelleri incelenmekte ve vergisel olarak irdelenmektedir. Ülkeler arası farklı tahsilat ve geri alma mekanizmaları, karmaşık çoklu vergilendirme ya da iadeleri gündeme getirebilmektedir.
Beklentiler
Konu, vergi ve sorumluluk hukuku açısından dinamikliğini korumaktadır. Gelişen içtihat, maliye idaresinin geri talep haklarının uygulanmasını netleştirmekte olup, gelecekte Cum/Ex işlemlerinde vergi mahsubunun koşulları, hukuki sonuçları ve zamanaşımı sorularına ilişkin ilave açıklık getirmesi beklenmektedir.
Devam eden davalar ve masumiyet karinesi hakkında bilgilendirme
Birçok Cum/Ex olayında ceza hukuku ve vergi incelemelerinin halen devam ettiği belirtilmelidir. Tüm açık davalarda masumiyet karinesi geçerlidir. Burada sunulan bilgiler, Hamburg Maliye Mahkemesi’nin (6 K 228/20 sayılı) kararı dikkate alınarak, mevcut ulusal içtihada dayanmaktadır.
Daha fazla soru için iletişim
Stopaj vergisinin mahsubu ile ilgili geri taleplerden etkilenen şirketler, yatırım araçları ve gerçek kişiler veya sınır ötesi temettü yapıları hakkında bilgi almak isteyenler için kapsamlı hukuki danışmanlık almak faydalı olabilir. MTR Legal’in Rechtsanwalt’ları, ilave bilgilendirme ve somut soruların görüşülmesi için memnuniyetle hizmetinizdedir.
