ใบรับรอง Knock-out ไม่ใช่ธุรกรรมล่วงหน้าและการสูญเสียจากใบรับรอง Knock-out สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้เต็มที่ ศาล BFH ได้ตัดสินไว้ในวันที่ 8 ธันวาคม 2021 (Az.: I R 24/19).
การสูญเสียจากธุรกรรมล่วงหน้าตามมาตรา 15 วรรค 4 ประโยค 3 ของกฎหมายภาษีเงินได้ (EStG) ถูกห้ามโดยทั่วไปในการหักลบและหักภาษี ดังนั้น การสูญเสียจากธุรกรรมล่วงหน้าอาจหักลบกับกำไรจากธุรกรรมเช่นนี้ได้อย่างจำกัด “การตัดสินใจของศาลการเงินแห่งสหภาพที่ว่าใบรับรอง Knock-out ไม่ใช่ธุรกรรมล่วงหน้าและการสูญเสียดังนั้นสามารถหักภาษีได้จึงมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น” กล่าวโดย Rechtsanwalt Michael Rainer, MTR Rechtsanwälte.
ในกรณีที่เป็นพื้นฐานคือ GmbH ที่ยื่นคำฟ้องได้ซื้อใบรับรอง Unlimited Turbo Bull ที่ออกโดยธนาคาร ในฐานะใบรับรอง Knock-out ทำให้สามารถเพิ่มมูลค่าได้อย่างมากแม้ว่าจะลงทุนด้วยทุนต่ำ ประกอบกับมีความเสี่ยงที่ใบรับรองจะสูญเสียมูลค่ามาก หากฐานมูลค่าผ่านเกณฑ์ราคาที่กำหนดไว้ GmbH เองก็ได้รับผลขาดทุนการเงินที่มากกับใบรับรองของตน สำนักงานภาษีไม่ยอมให้หักภาษีจากการสูญเสียดังกล่าว มันยืนว่าพวกมันอยู่ภายใต้การหักลบและหักสั่งห้ามภาษี
อย่างไรก็ตาม ศาล BFH มีความเห็นที่ต่างออกไป สิ่งสำคัญสำหรับการหักลบและหักสั่งห้ามภาษีคือการดูว่าสิ่งที่ทำคือธุรกรรมล่วงหน้าหรือไม่ ในกรณีที่เป็นธุรกรรมล่วงหน้า โดยทั่วไปจะมีการชำระบัญชีที่ต้องรอเวลา จุดนี้ไม่ได้เกิดขึ้นกับใบรับรอง Knock-out จริง ๆ แล้วสิ่งเหล่านั้นถือว่าเป็นใบหุ้นหนี้ธรรมดาว่าซื้อขายในทันทีที่จ่ายเงินค่าซื้อซึ่งโจทก์ได้รับใบรับรองทันทีที่ชำระราคา ถึงแม้ว่าสิทธิตามใบรับรองจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการของฐานมูลค่า แต่นั่นยังไม่ใช่ความหมายของธุรกรรมล่วงหน้าตามคำนิยามของศาล BFH
คำตัดสินของศาล BFH ช่วยให้สามารถหักภาษีการสูญเสียจากใบรับรอง Knock-out ได้ และอาจจะใช้กับใบรับรองอื่น ๆ ด้วย ทนายความที่เชี่ยวชาญในกฎหมายภาษีสามารถให้คำปรึกษาได้
