ปัจจัย ESG ที่ประกอบด้วยความยั่งยืน ความรับผิดชอบต่อสังคม และการบริหารองค์กรที่ดีได้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ในการทำธุรกรรม M&A และเข้ามามีบทบาทเคียงข้างกับปัจจัยการสร้างมูลค่าอื่นๆ
ความยั่งยืนมีความสำคัญมากขึ้นในด้าน M&A ดังนั้นในการทำธุรกรรมขององค์กร ปัจจัย ESG, Environment (สิ่งแวดล้อม), Social (ความรับผิดชอบต่อสังคม) และ Governance (การบริหารองค์กรที่ดี) มีบทบาทสำคัญ, อธิบายโดยสำนักงานกฎหมาย MTR Legal Rechtsanwälte ซึ่งสนับสนุนการทำธุรกรรม M&A ให้กับลูกค้าทั้งในระดับชาติและนานาชาติ
ความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ ESG ปรากฏในกฎหมายต่าง ๆ เช่น กฎหมายความรับผิดชอบของห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเยอรมนีเมื่อต้นปี 2023 เป้าหมายของกฎหมายคือการพิจารณาด้านสิทธิมนุษยชนและการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมในห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศมากขึ้น โดยบังคับให้องค์กรปฏิบัติตามหน้าที่ด้านความรับผิดชอบต่างๆ
การคุ้มครองสิ่งแวดล้อม สิทธิมนุษยชน การประหยัดทรัพยากร การขาดแคลนน้ำ หรือสภาพการทำงานเป็นเพียงบางส่วนที่จำเป็นต้องได้รับการพิจารณามากขึ้น และอาจเป็นความเสี่ยงในการทำธุรกรรมองค์กรที่วางแผนไว้ การค้นพบความเสี่ยง ESG เหล่านี้กลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ
หากในกระบวนการที่เรียกว่า ESG Due Diligence พบว่ามีความเสี่ยง ESG อย่างมาก อาจส่งผลสำคัญต่อธุรกรรมองค์กรที่วางแผนไว้ ความเสี่ยงเหล่านี้อาจส่งผลให้ราคาขายลดลงอย่างมากหรือแม้แต่การยุติข้อตกลงทั้งหมด
ดังนั้นควรพิจารณาความเสี่ยง ESG ในการเจรจาขายอย่างเหมาะสม หากความเสี่ยงที่สังเกตได้อาจก่อให้เกิดความเสียหายที่วัดได้ สามารถพิจารณาในการคำนวณราคาซื้อ แต่หากความเสียหายยังเป็นนามธรรม และอาจเกิดขึ้นในบางสถานการณ์ เช่น จากชื่อเสียงที่ไม่ดีของบริษัท อาจตกลงกันว่าบริษัทจะต้องดำเนินการมาตรฐานความยั่งยืนบางอย่างก่อนการทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้น นอกจากนี้อาจมีการตกลงการประกันหรือการปลดปล่อยความรับผิดต่อไว้ด้วย
ดังนั้น ESG ได้กลายเป็นประเด็นหลักในธุรกรรม M&A การระบุความเสี่ยงทำได้ผ่านการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่เหมาะสม ซึ่งเผยถึงความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ผ่านการตรวจสอบอย่างละเอียด
ในประเด็นเกี่ยวกับ M&A และความเสี่ยง ESG ที่ MTR Legal นักกฎหมายผู้มีประสบการณ์ให้คำปรึกษา
