Poolgruppens konkurs påverkar ProReal-investerare
För investerarna i den namngivna skuldväxeln ProReal Europa 9 och ProReal Europa 10 finns det återigen dåliga nyheter. För poolföretaget SC Finance Four är insolvent och har ansökt om insolvens i självstyrt förfarande vid domstolen i Offenbach. Det meddelade den österrikiska Soravia-gruppen den 12 mars 2024. SC Finance Four finansierade byggprojekt från byggkoncernen. Därför fick den lån från ProReal Europa 9 och ProReal Europa 10. Följaktligen måste investerarna oroa sig för sina pengar efter konkursen.
Soravias dotterbolag One Group från Hamburg har emitterat de efterställda namngivna skuldväxlarna ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – exklusivt uppföljningserbjudande, ProReal Europa 9 och ProReal Europa 10. Investerarna har redan fått smälta att räntebetalningarna för sista kvartalet 2023 stoppades. Anledningen är den svåra situationen på fastighetsmarknaden. Därför borde de byggprojekt som finns i portföljen genomgå en riskanalys, som förväntas vara klar i slutet av mars.
Investeringskapital överfört till SC Finance Four
För investerarna i ProReal Europa 9 och 10 kan situationen nu bli ännu värre, enligt juridikbyrån MTR Legal, som bland annat ger råd till privata och institutionella investerare inom kapitalmarknadsrätt. Investerarna i ProReal Europa 9 och 10 har totalt investerat omkring 278 miljoner euro. Deras pengar gavs som lån till SC Finance Four GmbH, som finansierade olika byggprojekt åt Soravia och nu har ansökt om insolvens.
Som bakgrund rapporterar ’Fonds professionell online’ den 12 mars 2024 att byggprojekten Unterföhring och Sylter Hof i Berlin måste avslutas helt. Det saknas hållbar finansiering. Dessutom måste projektet Tegernsee delvis dras tillbaka och projektet Zollhafen Mainz har betydande förseningar. Portalen hänvisar till ett distributionscirkulär från One Group, som ’Fonds professionell’ har tillgång till.
Investerare hotas av finansiella förluster
Insolvensprocessen ska genomföras i egen förvaltning. Det betyder att SC Finance Four försöker själv, med hjälp av en förvaltare, komma tillbaka till ekonomiskt lugn. För detta måste de lämna in en insolvensplan, och borgenärer och insolvensdomstol måste ge sitt godkännande. Om egen förvaltning misslyckas kan det sluta med öppnande av ett vanligt insolvensförfarande.
I båda fallen måste investerarna sannolikt räkna med finansiella förluster. Eftersom SC Finance Fours omstrukturering troligen kommer att medföra nedskärningar för borgenärerna. Problematiskt för investerarna är också att det handlar om efterställda skuldväxlar. För på grund av den avtalade rangordningsöverenskommelsen kan de inte hävda sina krav, om detta skulle kunna leda till att utgivaren blir insolvent eller ens hotas av det. Därför kan det i ett första steg undersökas om rangordningen avtalades korrekt. För att en rangordningsöverenskommelse ska vara giltig måste motsvarande klausuler vara klart och tydligt formulerade för investeraren, vilket ofta inte är fallet.
Är du en ProReal-investerare?
Poolgemeinschaft Finance Fours konkurs innebär allvarliga finansiella risker för dina investeringar.
Agera snabbt och säkra professionellt stöd från MTR Legal, din kompetenta kontaktpartner inom investeringsrätt. Vi finns tillgängliga omedelbart för att vägleda dig i denna utmanande situation och skydda dina intressen.
ProReal Deutschland 7 – Möjlighet till förlängning av löptid
Förutom SC Finance Fours insolvensansökan finns det ytterligare utvecklingar som bör få investerarna att bli uppmärksamma. Det har skett vissa omstruktureringar som investerarna inte informerades om. SC Finance Four GmbH har tagits ur Soravia-koncernen och har överförts till en annan moderbolag, rapporterar Handelsblatt. Dessutom har huvudkontoret flyttats till domstolsområdet i Offenbach. Att flytta huvudkontoret strax före en insolvensansökan är åtminstone anmärkningsvärt.
Lite bättre nyheter finns för investerarna i ProReal Deutschland 7 GmbH. De informerades nyligen om att vare sig den förfallna räntebetalningen den 30 juni 2024 eller återbetalningen av skuldväxeln den 31 december 2024 troligen kommer att ske i tid. Men det ser ut som att löptiden kommer att förlängas, inga förluster förväntas, meddelade Soravia-gruppen.
Möjligheter för investerare
Om det faktiskt blir så får visa sig. Dessutom medför även en förlängning av löptiden en risk för investerarna. För en avkoppling på fastighetsmarknaden är för närvarande inte i sikte.
Mot bakgrund av de oroande utvecklingarna kan investerarna i ProReal-växlarna undersöka sina rättsliga möjligheter, inklusive att hävda kompensationsanspråk. Kompensationsanspråk kan t.ex. ha uppstått om investeringsrådgivarna eller investeringsförmedlarna inte har informerat korrekt om riskerna med placeringen.
MTR Legal ger råd inom kapitalmarknadsrätt och hjälper gärna drabbade investerare i ProReal-serien.
Kontakta gärna oss !
