Share Deal är särskilt lämplig vid företagsköp när hela företaget och inte bara enskilda ekonomiska tillgångar som vid Asset Deal ska förvärvas.
Experter förutspår att M&A-transaktioner kommer att öka igen under andra halvåret 2023. Vid köp av ett företag är både Share Deal och Asset Deal möjliga alternativ. Därför bör det övervägas vilken variant som är bättre i det enskilda fallet innan företagstransaktionen, menar advokatfirman MTR Legal Rechtsanwälte som rådgiver sina nationella och internationella klienter inom M&A.
Vid en Asset Deal köps endast enskilda tillgångar och ekonomiska tillgångar som tillhör företaget, medan företaget som helhet övertas genom köp av aktieinnehav vid en Share Deal. Företaget förblir praktiskt taget orört och övertas med alla tillgångar, skulder och avtalsförhållanden. Detta har fördelen att förhållandena är klara, och till skillnad från en Asset Deal behöver det inte fastställas enskilt vilken ekonomisk tillgång som övergår till köparen. En Share Deal genomförs ofta mer smidigt.
Företaget övertas dock med alla befintliga skulder och förpliktelser. De befintliga riskerna bör noggrant analyseras innan ett köp, så att inga obehagliga överraskningar och ansvarsrisker uppstår efter köpet. Dock upptäcks inte alltid alla befintliga risker innan transaktionen. Om ett företag befinner sig i allvarliga ekonomiska svårigheter kan detta tala emot en Share Deal, och en Asset Deal kan vara mer fördelaktig.
Vid en Asset Deal förvärvas endast enskilda ekonomiska tillgångar. Köparen bestämmer vilka delar som ska förvärvas och minskar därigenom avsevärt sin risk. Alla ekonomiska tillgångar som ska köpas måste dock inhämtas konkret och överföras enligt gällande bestämmelser. Detta innebär en betydande meransträngning. Om en ekonomisk tillgång ”glöms” i köpekontraktet, stannar den kvar hos säljaren.
Man bör också beakta olika skattemässiga konsekvenser som en Share Deal och en Asset Deal kan medföra.
Erfarna advokater på MTR Legal Rechtsanwälte rådgiver klienter vid M&A-transaktioner.
