BFH-dom från 2023-11-09 – Az.: IV R 9/21
Earn-out-klausuler är vanliga vid M&A-transaktioner och både köpare och säljare kan dra nytta av de variabla delarna av köpeskillingen. Tidpunkten för beskattning av dessa variabla köpeskillegomponenter kan dock vara omtvistad. Bundesfinanzhof (BFH) har i sin dom den 9 november 2023 klargjort att vinst- eller omsättningsbaserade köpeskelldelar ska beskattas som efterföljande rörelseintäkter först vid tidpunkten för inflödet (Az.: IV R 9/21).
Vid M&A-transaktioner används ofta så kallade earn-out-klausuler i företagsköpsavtal. Detta innebär att köparen initialt endast betalar ett baspris för köpeobjektet och att ytterligare betalningar är beroende av bolagets utveckling, dess omsättning och dess vinst. Fördelarna med earn-out-klausuler vid företagsköp är uppenbara: köparen minskar sin risk och säljaren kan fortsätta dra nytta av en positiv affärsutveckling. Även skattemässiga fördelar kan eventuellt uppnås genom earn-out-betalningar, enligt MTR Legal Rechtsanwälte som bland annat rådgiver inom bolagsrätt och vid företagsöverlåtelser.
Beskattning av variabla köpeskillingselement
Hur och när earn-out-betalningar ska beskattas är dock omtvistat. Det kan vara ofördelaktigt för säljaren om skattemyndigheterna räknar in earn-out-betalningarna i köpeskillingen under överlåtelseåret, fastän pengarna inflöder först senare. BFH har i sin dom den 2023-11-09 emellertid klargjort att de variabla köpeskillingselementen endast ska beskattas det år då säljaren faktiskt har mottagit betalningen.
I det aktuella fallet handlade det om försäljningen av en bolagsandels andel till ett GmbH. Utöver betalningen av ett fast köpeskilling för bolagsandelen hade köpare och säljare kommit överens om en earn-out-klausul. Klausulen fastställde att säljaren får en extra köpeskilling i form av ett variabelt vederlag. Grunden för denna betalning var den bruttomarginal som uppnåddes under de följande tre affärsåren. Från en viss bruttomarginal skulle säljaren få en extra betalning.
På denna grund realiserades under de tre följande åren variabla köpeskillingar till säljaren.
Beskattning under överlåtelseåret
Skattemyndigheten ville beskatta dessa betalningar som efterföljande köpeskillingar under överlåtelseåret. Skattemyndigheten avvisade klagandenens invändning att earn-out-betalningarna är köpeskillingar som faktiskt realiseras först med pengarnas inflöde.
Finansdomstolen gav emellertid klaganden rätt. Skattemyndigheten hade felaktigt beaktat de variabla köpeskillingsbetalningarna vid beräkningen av överlåtelsevinsten. Vid vinst- och omsättningsbaserade köpeskillegodis bör realisationen av överlåtelsevederlaget ses från inflödesögonblicken, menade domstolen. Detta innebar ett undantag från principen om dagsbaserad beräkning.
Skattemyndigheten överklagade visserligen domen men misslyckades i revisionsförfarandet vid Bundesfinanzhof. BFH bekräftade finansdomstolens beslut.
Undantag vid vinst- och omsättningsberoende köpeskillingar
Överlåtelsevinsten skapas principiellt vid överlåtelsetidpunkten, det vill säga med överföringen av det ekonomiska ägandet, enligt BFH. Detta gäller oavsett om köpeskillingen betalas omedelbart, i rater eller först år senare. Överlåtelsevinsten ska därmed beräknas dagsbaserat på överlåtelsetidpunkten. Vid vinst- och omsättningsberoende köpeskillingar som i det aktuella fallet gäller emellertid ett undantag. Då ska realisationen av överlåtelsevederlaget ses eftersom vinsterna först uppnås vid inflödesögonblicken, klargjorde BFH.
Som argument anförde BFH att sådana vinst- och omsättningsberoende köpeskillingar handlar om uppskjutna betalningar. Vid överlåtelsetidpunkten är det varken fastställt om den köpeskilling som krävs över huvud taget uppkommer under de följande åren, eller i vilken omfattning den uppstår. Detsamma gäller för earn-out-klausuler, där det är både ovisshet om princip och mängd av de variabla köpeskillingarna som uppstår, enligt BFH.
När earn-out-klausuler avtalas vid M&A-transaktioner bör därför särskilt hänsyn tas till de skatterättsliga konsekvenserna.
Som affärsjuridisk byrå har MTR Legal Rechtsanwälte stor erfarenhet inom bolagsrätt och är vid M&A-transaktioner en kompetent kontakt.
Tveka inte att kontakta oss!
