ESG-faktorerna hållbarhet, socialt ansvar och god företagsledning får också en ökande betydelse vid M&A-transaktioner och kompletterar andra värdeskapande faktorer.
Hållbarhet blir också allt viktigare inom området för M&A. Så spelar även ESG-faktorerna Environment (hållbarhet), Social (socialt ansvar) och Governance (god företagsledning) en viktig roll i företagstransaktioner, förklarar advokatbyrån MTR Legal, som också stöder sina nationella och internationella klienter vid M&A-transaktioner.
Den växande betydelsen av ESG visar sig också i olika lagstiftningar, som exempelvis i leveranskedjelagen, som trädde i kraft i början av 2023 i Tyskland. Lagens syfte är att stärka beaktandet av mänskliga rättigheter och miljöskydd i internationella leveranskedjor. Företagen förpliktas av lagen att genomföra olika due diligence-skyldigheter.
Miljöskydd, mänskliga rättigheter, resursbevarande, vattenbrist eller förhållanden på arbetsplatsen är bara några av de element som måste beaktas mer och kan utgöra en risk vid planerade företagstransaktioner. Upptäckten av sådana ESG-risker blir ett centralt element i due diligence-granskningen.
Skulle det inom ramen för en s.k. ESG Due Diligence visa sig att det finns betydande ESG-risker, kan det ha avsevärda konsekvenser för en planerad företagstransaktion. Riskerna kan leda till att försäljningspriset sjunker avsevärt eller till och med att hela affären faller igenom.
Därför bör ESG-riskerna beaktas i säljsamtalen. Vid risker som tydligt leder till en mätbar skada kan detta räknas in i köpeskillingen. Om skadan ännu är abstrakt och kan inträffa under vissa omständigheter, t.ex. genom ett dåligt företagets rykte, kan man komma överens om att företaget som står till salu först genomför några hållbarhetsstandarder innan transaktionen kan ske. Likaså kan garantier eller befrielser avtalas.
ESG har därmed också blivit ett centralt ämne vid M&A-transaktioner. Identifiering av riskerna är möjlig genom en skräddarsydd due diligence som avslöjar dolda risker genom en ingående granskning.
Vid frågor om M&A och ESG-risker ger erfarna advokater på MTR Legal råd.
