Правна подршка инвеститорима код кризних инвестиција
Изгледало је да не постоје границе. Бум у технолошком сектору изазвао је златну грозницу и код стартапова и код инвеститора. Важило је правило: ко је најбржи, тај побеђује. Стога су приватни улагачи, институционални инвеститори или приватне инвестиционе компаније спремно улагали велике износе у стартапове и њихову пословну идеју, не знајући да ли ће пословни модел на крају бити успешан. У међувремену, настало је отрежњење и многа од некада обећавајућих предузећа суочена су са масивним економским проблемима, пред банкротом су или су нестала са тржишта.
На крају узлета спаљено је пуно новца инвеститора и високи ризици венчур капитала изашли су на видело. Али новац инвеститора не мора бити изгубљен. Постоје различити начини да се минимизирају финансијски губици или спасу инвестиције, наводи економска канцеларија MTR Legal Rechtsanwälte, која дуги низ година саветује у области права тржишта капитала и поседује велико знање у области венчур капитала и приватних инвестиција.
Многи од ових узлета омогућени су управо венчур капиталом. Јер са венчур капиталом инвеститори траже млада предузећа која нису на берзи, имају потенцијал успеха, али им је потребно финансирање да би остварила свој пун потенцијал раста и економску снагу. Некоји интернет гиганти створени су управо венчур капиталом. Предност за инвеститоре код таквих растућих стартапова је да могу добити удео по нижој цени.
Венчур капитал мора брзо донети висок принос
Међутим, инвеститори код венчур капитала немају на уму дугорочни континуирани раст пословања. Напротив: уложени ризични капитал мора брзо да доноси принос. Често се рачуна са просечним годишњим приносом од 20 процената. То се може постићи само ако приход експлодира, тако да предузећа што је брже могуће достигну милијардерску вредност и продају се са високом добити. Природни развој предузећа није циљ ризичних капитала. Венчур капитал фондови углавном су постављени на релативно кратке рокове између десет и дванаест година.
То што је венчур капитал усмерен на брз раст предузећа чини га такође и ризичним. Неопходне су визионарске способности да би се предвидело како ће се стартап развијати и да ли ће се пословни модел пробити. Због тога се увек мора рачунати са тим да нека предузећа неће успети да се афирмишу на тржишту. До тренутка када постане јасно да ли ће предузеће успети или не, често буде уложено доста новца инвеститора у то предузеће.
Инвестиција у потенцијал предузећа
Ризични капиталисти првенствено улажу у потенцијал који нуде млада технолошка предузећа. То може функционисати и често је било успешних прича. Али може и да пропадне, јер је потенцијал пословне идеје прецењен. Међутим, инвеститори прихватају тај ризик. Важи правило: „Ко први стигне, тај први добије“. То значи да намерно улажу у пословне моделе који тек треба да покажу своју праву вредност. Када се једном донесе одлука о улагању, нема оклевања и одлагања. Тада се велико капитал улаже у предузеће како би се вредност повећала и рано поразила потенцијална конкуренција. Нада је да ће уложени новац у кратком времену дати несразмерно висок принос.
Ако се ова нада изневери, новац се брзо сагори. Високе процене вредности предузећа више не могу бити оправдане и вредност удела нагло опада.
Негативан развој код многих стартапова
Овај развој догађаја може се пратити код низа стартапова који су пре неколико година били на мети славља, а сада се боре са значајним тешкоћама. За осниваче постаје посебно проблематично ако су обећали инвеститорима – као што је уобичајено – да ће у случају продаје предузећа добити свој новац назад, а вредност предузећа је сада мања од узетог капитала.
Још 2021. године, ситуација за многе стартапове изгледала је далеко повољнија, а даваоци капитала великодушно су улагали у предузећа. Поред тога, дугогодишња политика ниских каматних стопа омогућила је да се новац повољно улагаче на тржишту, па су се појавила бројна средства. Уз велике финансијске убризгавања, порасла је и конкуренција која је морала делити исти колач. То је све више доводило до тога да се нико није могао заситити и да су неки добијали само мрвице. Последица је била да су се успони предузећа претворили у падове.
Тржиште оставља многе губитнике
Поврх свега, услови су се знатно променили. Због промене каматних стопа, инвеститори који су сами узели велике зајмове да би уложили у стартапове су се нашли у потешкоћама. Уместо високих приноса, сада морају да плаћају високе камате.
Тренутно је некадашње процват технологије оставио многе губитнике. Ово се односи на осниваче као и на приватне инвеститоре и институционалне инвеститоре.
Велико искуство у праву тржишта капитала
Економска канцеларија MTR Legal Rechtsanwälte саветује своје националне и међународне клијенте у праву тржишта капитала већ дуги низ година. Захваљујући свом дугогодишњем искуству, она је компетентан саговорник за приватне и институционалне инвеститоре, као и за приватне инвестиционе компаније које су уложиле венчур капитал и изгубиле новац. MTR Legal подржава инвеститоре у смањењу финансијских губитака и показује могућности за реструктурирање или стратегије изласка.
Ако предвиђања не обећавају успех и неће донети високе приносе, треба правовремено размислити о прикладним стратегијама изласка како би се минимизирали предстојећи финансијски губици. MTR Legal приказује одговарајуће мере и подржава инвеститоре у правовременој продаји њихових удела. Поред тога, може се проверити да ли се инвестиција може још увек спасти кроз разне мере. Уколико је то случај, MTR Legal саветује у планирању и спровођењу прикладних мера реструктурирања.
Конзистентна заштита интереса приватних и институционалних инвеститора
Ако санација више није могућа и над предузећем се покрене стечајни поступак, MTR Legal Rechtsanwälte заступа интересе приватних и институционалних инвеститора у стечајном поступку од законског пријављивања потраживања до преговора са стечајним управником или одборима поверилаца.
У стечајном поступку инвеститори редовно морају рачунати на значајне финансијске губитке, јер није вероватно да ће бити довољно стечајне масе да се у потпуности покрију потраживања свих поверилаца. Међутим, може се проверити да ли су инвеститорима настали захтеви за одштету. Захтеви могу настати, на пример, према директору и другим одговорним особама у предузећу уколико су прекршили своје дужности. Такође могу настати и захтеви на основу купопродајних или учешћарских уговора.
MTR Legal Rechtsanwälte је изузетно искусан у праву тржишта капитала и са ризицима у Венчур капиталу или приватним улагањима добро познат. Наши правници доследно заступају интересе инвеститора.
Слободно нас контактирајте .
