Пресуда BFH од 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Earn-Out клаузуле су уобичајене у M&A трансакцијама и како купци тако и продавци могу профитирати од варијабилних састојака купопродајне цене. Међутим, спорно може бити време опорезивања ових варијабилних састојака купопродајне цене. Савезни финансијски суд (BFH) је ово разјаснио пресудом од 9. новембра 2023. и јасно ставио до знања да састојци купопродајне цене који зависе од добити или промета тек у тренутку прилива треба да буду опорезовани као накнадни приходи из пословања (Az.: IV R 9/21).
У M&A трансакцијама се у купопродајним уговорима често користе тзв. Earn-Out клаузуле. То значи да купац најпре плаћа само основну цену за купопродајни предмет, а додатне исплате зависе од развоја предузећа, његовог промета и добити. Предности Earn-Out клаузула у куповини предузећа су очигледне: купац смањује свој ризик, а продавац може наставити да профитира од позитивног развоја пословања. Понекад се могу постићи и пореске предности кроз Earn-Out исплате, каже правна фирма MTR Legal Rechtsanwälte, која се, између осталог, бави трговинским правом и трансакцијама компанија.
Опорезивање варијабилних састојака купопродајне цене
Како и у којем тренутку ће Earn-Out исплате бити опорезоване, остаје спорно. Тако може бити неповољно за продавца ако пореске власти укључе Earn-Out исплате у купопродајну цену у години продаје, иако се реализација прилива новца догоди тек касније. Међутим, BFH је својом пресудом од 9.11.2023. јасно ставио до знања да варијабилни састојци купопродајне цене треба да буду опорезовани у години у којој продавац стварно прими уплату.
У случају који је био основа за судску одлуку, ради се о продаји удела у предузећу једној ГмбХ. Поред исплате фиксне купопродајне цене за удео у предузећу, купац и продавац су се договорили о Earn-Out клаузули. Клаузула је предвиђала да продавачица прими додатну купопродајну цену у виду варијабилног обрачуна. Основа за ову исплату била је бруто маржа остварена у наредне три пословне године. Одређена је граница бруто марже која, када буде достигнута, омогућује додатну исплату продавачици.
На овој основи, у наредне три године дошло је до варијабилних исплата купопродајне цене продавачици.
Опорезивање у години продаје
Пореска управа је желела да ове исплате третира као накнадне исплате купопродајне цене у години продаје. Жалбу подноситељке, у којој је навела да су Earn-Out исплате купопродајне рате које се стварно реализују тек приливом новца, пореска управа је одбила.
Међутим, финансијски суд је пресудио у корист подноситељке. Пореска управа је неправедно разматрала варијабилне исплате купопродајне цене у одређивању добити од продаје. Јер, у случају купопродајних договора зависних од добити и промета, разматра се реализација прихода од продаје у тренутку прилива новца. То представља изузетак од правила утврђивања на дан истека рока, закључио је суд.
Иако је пореска управа уложила жалбу против пресуде, она је пропала у ревизионом поступку пред Савезним финансијским судом. BFH је потврдио одлуку финансијског суда.
Изузетак у случају потраживања купопродајне цене зависних од добити и промета
Добит од продаје настаје у принципу у тренутку продаје, тј. са преносом економског власништва, наводи BFH. То се примењује без обзира на то да ли се купопродајна цена плаћа одмах, у ратама или тек након више година. Добит од продаје се утврђује на истеку рока у односу на тренутак продаје. Међутим, у случају потраживања купопродајне цене зависних од добити и промета као у овом случају, важи изузетак. Тада се разматра реализација прихода од продаје јер се добит остварује тек у тренутку прилива, истакао је BFH.
У оправдању, BFH је објаснио да се код таквих клаузула о купопродајној цени зависној од добити и промета ради о суспензивно условљеном потраживању купопродајне цене. У тренутку продаје се нити зна да ли ће та потраживања купопродајне цене уопште настати у наредним годинама нити у којем ће износу. Исто важи и за Earn-Out клаузуле, где је и основа и износ варијабилних састојака купопродајне цене неизвесан, навео је BFH.
Када се у M&A трансакцијама договарају Earn-Out клаузуле, треба посебно обратити пажњу на пореске последице.
Као привредна канцеларија, MTR Legal Rechtsanwälte поседује велико искуство у корпоративном праву и је M&A трансакцијама стручан партнер.
Слободно контактирајте нас!
