Vendimi i BFH-së i datës 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Kushtet Earn-Out janë të zakonshme në transaksionet M&A dhe si blerësi ashtu edhe shitësi mund të përfitojnë nga përbërësit variabël të çmimit të blerjes. Megjithatë, momenti i tatimit mbi këta përbërës variabël të çmimit të blerjes mund të jetë i diskutueshëm. Gjykata Federale e Financave (BFH) ka shprehur qëndrimin e saj me vendimin e datës 9 nëntor 2023 dhe ka bërë të qartë se përbërësit e çmimeve të blerjes që varen nga fitimet ose të ardhurat duhet të tatohen vetëm në momentin e rrjedhës si të ardhura të mëvonshme operative (Az.: IV R 9/21).
Në transaksionet M&A shpesh përdoren të ashtuquajturat klauzola Earn-Out në kontratat e blerjes së ndërmarrjeve. Kjo do të thotë që blerësi fillimisht paguan vetëm një çmim bazë për objektin e blerjes dhe pagesa të tjera varen nga zhvillimi i ndërmarrjes, nga të hyrat dhe fitimi i saj. Përfitimet e klauzolave Earn-Out në blerjet e ndërmarrjeve janë të dukshme: Blerësi e redukton rrezikun e tij dhe shitësi mund të përfitojë më tej nga një zhvillim pozitiv i biznesit. Përfitimet fiskale gjithashtu mund të arrihen me pagesat Earn-Out, thotë firma juridike MTR Legal Rechtsanwälte, e cila këshillon, ndër të tjera, në të drejtën e kompanive dhe në transaksionet e ndërmarrjeve.
Tatimi i përbërësve variabël të çmimit të blerjes
Si dhe në cilin moment duhet të tatohen pagesat Earn-Out është megjithatë çështje diskutimi. Për shitësin mund të jetë e pafavorshme nëse autoritetet tatimore i shtojnë pagesat Earn-Out çmimit të blerjes në vitin e shitjes, megjithëse rrjedhja e parave si të vërteta realizohet më vonë. BFH me vendimin e saj të datës 9.11.2023 ka bërë të qartë, se përbërësit variabël të çmimit të blerjes duhen tatohen vetëm në vitin kur shitësi e ka marrë pagesën realisht.
Në rastin e bazuar, bëhej fjalë për shitjen e një pjese të bashkë-ndërmarrjes në një GmbH. Përveç pagesës së një çmimi të fiksuar për pjesën e ndërmarrjes, blerësi dhe shitësi ranë dakord për një klauzolë Earn-Out. Klauzola parashikonte që shitësja do të marrë një çmim shtesë në formën e një pagese variabël. Baza për këtë pagesë ishte margjina bruto e arritur në tre vitet e ardhshme të biznesit. Nga një margjinë bruto e caktuar, shitësja do të merrte një pagesë shtesë.
Në këtë bazë, në vitet e treta në vijim pati pagesa variabël të çmimit të blerjes për shitësen.
Tatimi në vitin e shitjes
Agjencia Tatimore dëshironte t’i tatonte këto pagesa si pagesa të mëvonshme të çmimit të blerjes në vitin e shitjes. Kundërshtimin e paditëses që pagesat Earn-Out janë këste të çmimit të blerjes që realizohen vetëm me rrjedhën e parave, agjencia e refuzoi.
Megjithatë, gjykata ekonomike i dha të drejtë paditëses. Agjencia tatimore ka marrë në konsideratë në mënyrë të padrejtë pagesat variabël të çmimit të blerjes në përcaktimin e fitimit të shitjes. Sepse në marrëveshjet e çmimit të blerjes që varen nga fitimi dhe të gjitha të ardhurat, duhet bërë vlerësimi në momentin e rrjedhës së të ardhurave të shitjes. Kjo përbën një përjashtim nga parimi i përcaktimit të bazuar në datën e caktuar, tha gjykata.
Agjencia Tatimore ngriti një apel ndaj vendimit, por dështoi në procesin e apelit në Gjykatën Federale të Financave. BFH konfirmoi vendimin e gjykatës ekonomike.
Përjashtim për kërkesat për çmimin e blerjes që varen nga fitimi dhe të ardhurat
Fitimi i shitjes në parim lind në momentin e shitjes, pra me transferimin e pronësisë ekonomike, sipas BFH. Kjo vlen pavarësisht nëse çmimi i blerjes paguhet menjëherë, në këste ose vetem pas shumë viteve. Fitimi i shitjes duhet të përcaktohet në bazë të datës së shitjes. Por në rastet kur kërkesat për çmimet e blerjes varen nga fitimi dhe të ardhurat, si në këtë rasti, bën një përjashtim. Atëherë duhet bërë vlerësimi në momentin e rrjedhës së të ardhurave të shitjes, sepse fitimet realizohen vetëm në momentin e rrjedhës, bëri të qartë BFH.
Në justifikim, BFH tha se këto klauzola të çmimit të blerjes që varen nga fitimi dhe të ardhurat janë kërkesa të çmimit të blerjes që varen nga një kusht i vonuar. Kur bëhet fjala për shitjen, as nuk dihet nëse këto kërkesa për çmimin do të realizohen në vitet në vijim dhe as në çfarë mase do të arrihen. Kjo vlen gjithashtu për klauzolat Earn-Out, ku varësia nga këto përbërës variabël të çmimit të blerjes është e papërcaktuar si nga ana e natyrës, ashtu edhe nga masa, tha BFH.
Kur në transaksionet M&A vendosen klauzolat Earn-Out, duhet të kenë gjithashtu parasysh pasojat fiskale.
Si një firmë juridike, MTR Legal Rechtsanwälte ka përvojë të madhe në të drejtën e kompanive dhe është një partner i kompetent për transaksionet M&A. Mund të na kontaktoni me kënaqësi Kontakt me ne!
