Юридическая поддержка инвесторов при проблемных инвестициях
Границ, казалось, не было. Бурно развивающаяся тех-отрасль вызывала золотую лихорадку как у стартапов, так и у инвесторов. Девиз был таков: «Кто быстрее, тот и побеждает». Поэтому частные инвесторы, институциональные инвесторы или частно-акционерные компании охотно вкладывали большие суммы в стартапы и их бизнес-идеи, не зная, будет ли в конечном итоге успешна бизнес-модель. Между тем, настало отрезвление, и многие из некогда многообещающих компаний сталкиваются с серьезными экономическими проблемами, стоят на грани банкротства или исчезли с рынка.
В конце этого полета было потрачено много денег инвесторов, и высокие риски венчурного капитала открылись. Однако деньги инвесторов не обязательно должны быть утеряны. Существует множество способов минимизировать финансовые потери или спасти инвестиции, утверждает юридическая фирма MTR Legal Rechtsanwälte, которая много лет консультирует по рынку капитала и обладает значительным опытом в области венчурного капитала и частного капитала.
Многие из этих полетов стали возможны благодаря венчурному капиталу. Поскольку инвесторы в венчурный капитал целенаправленно ищут молодые компании, которые не являются публично торгуемыми, имеют потенциал успеха, но нуждаются в финансировании для полного раскрытия своего потенциала роста и экономической мощи. Многие интернет-гиганты возникли именно благодаря рисковому капиталу. Преимуществом для инвесторов в таких подающих надежды стартапах является то, что они могут приобретать доли пока дешево.
Венчурный капитал должен быстро приносить высокую доходность
Однако у инвесторов венчурного капитала нет в виду долгосрочного постоянного роста бизнеса. Наоборот: инвестированный рисковый капитал должен быстро приносить отдачу. Часто рассчитывается на среднем годовом уровне доходности в 20 процентов. Но это возможно только при условии взрывного роста доходов, что позволяет компаниям как можно быстрее достичь миллиардерской оценки и продать их с высокой маржой прибыли. Цель состоит в том, чтобы прибыль появилась как можно быстрее, а постоянное развитие компании не является целью рисковых капиталистов. Венчурные капитал-фонды, как правило, ориентируются на сравнительно короткие сроки в диапазоне от десяти до двенадцати лет.
То, что венчурный капитал нацелен на быстрое развитие компаний, делает его также столь рискованным. Поскольку необходимы пророческие способности, чтобы предсказать, как будет развиваться стартап и утвердится ли бизнес-модель. Поэтому всегда необходимо учитывать, что компании не смогут удержаться на рынке. В то время как не станет ясно, справляется ли компания или нет, в нее уже регулярно будет вливатся много денег от инвесторов.
Инвестиции в потенциал компании
Рисковые капиталисты в первую очередь инвестируют в потенциал, который предлагают молодые технологические компании. Это может работать, и часто это так. Но может также не оправдаться, если потенциал бизнес-идеи был переоценен. Однако рынок принимает этот риск. Действует принцип: «Кто первым встал, того и тапки». То есть, целенаправленно инвестируется в бизнес-модели, которые еще должны продемонстрировать свою истинную ценность. Когда решение об инвестировании принято, медлить и колебаться больше нельзя. Тогда в компанию вкачивается массовый капитал для увеличения ее стоимости и раннего перевода возможных конкурентов.
Но если эта надежда не оправдается, деньги быстро сгорят. Высокие оценки компаний больше не выдержат, и стоимость долей значительно упадет.
Негативное развитие у многих стартапов
Это развитие можно наблюдать в ряде стартапов, которые несколько лет назад еще прославлялись, а теперь борются с серьезными трудностями. Для основателей это становится особенно проблематично, если они обещали инвесторам — что вполне обычно — вернуть свои деньги при продаже компании, но теперь стоимость компании меньше, чем привлеченный капитал.
Еще в 2021 году ситуация для многих стартапов выглядела значительно лучше, и капиталисты охотно инвестировали в компании. Дополнительно длился период низких процентных ставок, что позволяло недорого находить деньги на рынке, и таким образом вышло больше инвесторов. С большими финансовыми вливаниями также увеличилось и количество конкурентов, которые должны были поделиться одним куском пирога. Это все чаще приводило к тому, что никто не наедался, и для некоторых оставались только крошки. Последствиями стали падения компаний, которые из взлетов превратились в падения.
Рынок оставляет много проигравших
Кроме того, условия значительно изменились. После изменения процентных ставок в тяжелое положение попали инвесторы, которые сами взяли большие кредиты, чтобы вложить деньги в стартапы. Вместо получения высоких дивидендов, теперь они должны оплачивать высокие проценты.
В настоящее время бывший бурный тех-рынок оставил много проигравших. Это касается как основателей, так и частных участников и институциональных инвесторов.
Большой опыт в праве на рынке капитала
Юридическая фирма MTR Legal Rechtsanwälte на протяжении многих лет консультирует своих национальных и международных клиентов в области права на рынке капитала. Благодаря своему многолетнему опыту она является компетентным партнером для частных и институциональных инвесторов, а также для частно-акционерных компаний, которые инвестировали венчурный капитал и потеряли деньги. MTR Legal поддерживает инвесторов в минимизации финансовых потерь и предлагает варианты реструктуризации или стратегии выхода.
Если становится ясно, что бизнес-идея не будет успешной и не принесет высоких доходов, важно вовремя задуматься о подходящих стратегиях выхода, чтобы минимизировать грозящие финансовые потери. MTR Legal предлагает соответствующие меры и поддерживает инвесторов в своевременной продаже их долей. Кроме того, можно проверить, возможно ли спасти инвестицию с помощью различных мер. Если это возможно, MTR Legal консультирует по планированию и осуществлению соответствующих мер реструктуризации.
Последовательная защита интересов частных и институциональных инвесторов
Если санация больше не возможна и в отношении компании начато производство по делу о банкротстве, MTR Legal Rechtsanwälte представляет интересы частных и институциональных инвесторов в процедуре банкротства от правомерного заявления о требованиях до переговоров с управляющим конкурсной массой или комитетами кредиторов.
В процедуре банкротства инвесторы должны считаться с большими финансовыми потерями, так как не предполагается, что достаточно конкурсной массы будет доступно для полного удовлетворения требований всех кредиторов. Однако также можно проверить, возникли ли у инвесторов требования о возмещении ущерба. Такие требования могут возникнуть, например, против управляющих и других ответственных за компанию лиц, если те нарушили свои обязательства. Аналогично могут возникнуть требования из договоров купли-продажи или участия.
MTR Legal Rechtsanwälte чрезвычайно опытны в праве на рынке капитала и с возможными рисками в венчурном капитале или частном капитале прекрасно ознакомлены. Наши юристы последовательно защищают интересы инвесторов.
Пожалуйста, свяжитесь с нами.
