Открытый фонд недвижимости обесценен почти на 17 процентов
Драматическое падение открытого фонда недвижимости UniImmo Wohnen ZBI: После специальной оценки стоимость упала почти на 17 процентов, как сообщил, в частности, «Handelsblatt» онлайн 27 июня 2024 года. Для инвесторов это означает потерю около 860 миллионов евро, которую они фактически понесли за одну ночь. По данным «Handelsblatt», это самая большая потеря фонда недвижимости с финансового кризиса 2008 года.
После банкротства банка Lehman осенью 2008 года многие фонды недвижимости оказались в значительных экономических затруднениях. Многочисленные инвесторы захотели вернуть свои доли в открытых фондах недвижимости, в результате чего фонды столкнулись с кризисом ликвидности, и многие из них пришлось ликвидировать. В это время инвесторы потеряли много денег, как сообщает юридическая фирма MTR Legal Rechtsanwälte, которая, среди прочего, консультирует по правовым вопросам капитальных рынков и представляла интересы множества инвесторов после финансового кризиса 2008 года.
Инвестиции в жилую недвижимость
Открытый фонд недвижимости UniImmo Wohnen ZBI был создан в 2017 году и управляется группой ZBI — Zentral Boden Immobilien и Union Investment, фондом народных и райнских банков. Фонд в основном инвестирует в жилую недвижимость и первоначально демонстрировал хорошую производительность. Инвесторы вкладывали свои средства в открытый фонд недвижимости, так что объем фонда временно превышал 5 миллиардов евро. После недавнего снижения стоимости фондовой недвижимости активы фонда опустились ниже четырех миллиардов евро. Это обвал, который должен беспокоить инвесторов. В частности, встает вопрос, достигнуто ли дно, или возможны дальнейшие потери.
Снижение стоимости фонда UniImmo Wohnen ZBI произошло после того, как управление фондом инициировало специальную оценку и весь портфель недвижимости был пересмотрен. Результат оценки показал, что на 25 июня 2024 года цена на акции снизилась почти на 17 процентов, то есть акции инвесторов значительно потеряли в стоимости.
По данным Union Investment, причиной специальной оценки стало значительное изменение на рынке жилой недвижимости из-за пандемии коронавируса и, по крайней мере, с началом войны в Украине, приведшее к непредсказуемой ситуации на рынке недвижимости. Быстрый рост процентных ставок и увеличившиеся затраты на строительство вследствие инфляции привели к уменьшению спроса инвесторов на жилую недвижимость и падению цен на нее.
Фондовая недвижимость теряет в стоимости
Это развитие событий также затронуло фонд UniImmo Wohnen ZBI. Чтобы реагировать на изменившиеся требования и удовлетворять запросы на погашение паев, необходимо было продать недвижимость из фондового портфеля. В текущей ситуации на рынке продажа по цене, основанной на прежней оценке недвижимости, была невозможна, сообщает Union Investment. Поэтому потребовалась новая оценка всего фонда.
Кроме изменившихся условий на рынке, другие проблемы, такие как возраст, состояние и расположение недвижимости, могут быть ответственны за снижение, полагает онлайн-издание «Welt».
Учитывая продолжающееся напряжение на рынке жилой недвижимости, вопрос остается открытым, необходимы ли еще дополнительные снижения, и могут ли инвесторы понести дополнительные потери.
Возможности для инвесторов
Каким будет развитие рынка жилой недвижимости — пока неизвестно. Инвесторы открытого фонда недвижимости UniImmo Wohnen ZBI должны поэтому взвесить, как им реагировать. Возвращение паев теперь невозможно так быстро, поскольку в ответ на сложности открытых фондов после финансового кризиса было решено, что возвращение паев должно быть анонсировано за 12 месяцев заранее. Как будет развиваться цена акций до тех пор, предсказать невозможно.
Чтобы защитить себя от финансовых потерь, инвесторы могут также оценить свои правовые возможности. Таким образом, у них могут возникнуть претензии на возмещение ущерба, если банкиры-консультанты не выполнили свои обязанности по информированию. В рамках должной инвестиционной консультации банкиры должны информировать своих клиентов обо всех рисках, связанных с открытым фондом недвижимости. Если это информирование не было произведено, у инвесторов могут возникнуть претензии на возмещение ущерба. Это также касается, если информация в проспекте эмиссии была неполной или неточной.
MTR Legal Rechtsanwälte консультируют инвесторов открытого фонда недвижимости UniImmo Wohnen ZBI.
Вы можете связаться с нами!
