ESG-факторы устойчивость, социальная ответственность и хорошее корпоративное управление приобретают растущее значение в сделках слияний и поглощений (M&A) и становятся наряду с другими факторами создания стоимости.
Устойчивость приобретает все большее значение и в области M&A. Таким образом, при сделках с компаниями ESG-факторы Environment (устойчивость), Social (социальная ответственность) и Governance (хорошее корпоративное управление) играют важную роль, объясняет юридическая фирма MTR Legal, которая поддерживает своих национальных и международных клиентов также и в M&A-сделках.
Возрастающее значение ESG также проявляется в различных законодательствах, таких как, например, закон о цепочке поставок, вступивший в силу в начале 2023 года в Германии. Цель закона — более учитывать аспекты прав человека и охраны окружающей среды в международных цепочках поставок. Закон обязывает компании выполнять различные обязанности по соблюдению правил.
Охрана окружающей среды, права человека, сохранение ресурсов, нехватка воды или условия на рабочем месте — это лишь некоторые из элементов, которым необходимо уделять больше внимания, поскольку они могут представлять риск при запланированных сделках с компаниями. Выявление таких ESG-рисков становится центральным элементом проверки Due Diligence.
Если в рамках так называемой ESG Due Diligence выяснится, что существуют значительные ESG-риски, это может существенно повлиять на запланированную сделку с компанией. Риски могут привести к значительному снижению продажной цены или даже к полному срыву сделки.
Поэтому ESG-риски должны учитываться на переговорах по продаже. При рисках, которые явно приводят к измеримому ущербу, это может быть учтено в покупной цене. Если ущерб еще является абстрактным и может произойти при определенных обстоятельствах, например, из-за плохой репутации компании, можно договориться, что компания, предлагающаяся к покупке, вначале выполнит некоторые стандарты устойчивости, прежде чем сделка может быть заключена. Также могут быть согласованы гарантии или освобождения от ответственности.
Таким образом, ESG стало центральной темой и в M&A-сделках. Идентификация рисков возможна благодаря индивидуальной проверке Due Diligence, которая выявляет скрытые риски путем тщательной проверки.
МТР Legal консультируют опытные адвокаты по вопросам M&A и ESG-рисков.
