Нок-аут-сертификаты не являются срочными сделками, и убытки от нок-аут-сертификатов полностью вычитаемы для целей налогообложения. Такое решение вынес Федеральный финансовый суд (BFH) в своем постановлении от 8 декабря 2021 года (дело: I R 24/19).
Убытки от срочных сделок в соответствии с § 15 абз. 4 предложение 3 Закона о подоходном налоге (EStG) в принципе подпадают под запрет зачета и вычета. Соответственно, убытки от срочных сделок могут быть зачтены с прибылями от таких сделок только в очень ограниченной степени. «Тем более важно решение Федерального финансового суда о том, что нок-аут-сертификаты не являются срочными сделками, и убытки поэтому могут быть зачтены для целей налогообложения», — говорит адвокат Михаэль Райнер, MTR Rechtsanwälte.
В рассматриваемом случае жалующаяся GmbH приобрела выпущенные банком неограниченные турбо-булл-сертификаты. Как нок-аут-сертификаты, они характеризовались тем, что даже при незначительном капитале могли непропорционально извлечь выгоду из изменения стоимости базисного актива. Однако также существовал риск того, что сертификаты станут практически бесполезными, как только базисный актив пересечет определенный порог. GmbH также понесла значительные финансовые убытки с этими сертификатами. Налоговое ведомство, однако, не хотело зачесть убытки для налогообложения. Оно считало, что они подлежат запрету на зачет и вычет.
Тем не менее, BFH пришел к другому выводу. Решающее значение для запрета на зачет и вычет имеет наличие срочной сделки. В случае срочных сделок, как правило, речь идет о сделке, исполнение которой осуществляется с временной задержкой. Такое типичное откладывание момента исполнения не характерно для нок-аут-сертификатов, пояснил BFH. Скорее речь идет об обычных долговых обязательствах, которые передаются единовременно за плату. Истец получил сертификаты непосредственно после уплаты покупной цены. Даже если претензия из сертификатов зависит от изменения базисного актива, по мнению BFH, это еще не делает их срочными сделками.
Решение BFH облегчает учет убытков от нок-аут-сертификатов для налогообложения и, вероятно, может быть применено и к другим сертификатам. Опытные в налоговом праве адвокаты могут предоставить консультации.
