Sprijin legal pentru investitori în cazul investițiilor cu probleme
Părea că nu există limite. Industria tehnologică în plină expansiune a creat o atmosferă febrilă atât pentru start-up-uri, cât și pentru investitori. Deviza era: cine e cel mai rapid, câștigă. Astfel, investitori privați, investitori instituționali sau companii de capital privat au investit sume mari în start-up-uri și ideile lor de afaceri, fără a ști dacă modelul de afaceri va fi în final de succes. Între timp, dezamăgirea s-a instalat și multe dintre companiile cândva promițătoare se confruntă cu probleme economice severe, sunt în pragul falimentului sau au dispărut de pe piață.
La finalul zborului înalt, mult din banii investitorilor au fost irosiți și riscurile mari ale capitalului de risc au ieșit la suprafață. Totuși, banii investitorilor nu trebuie să fie pierduți. Există diverse modalități de a minimiza pierderile financiare sau de a salva investițiile, declară firma de avocați economică MTR Legal Rechtsanwälte, care oferă consultanță de mulți ani în dreptul pieței de capital și deține o mare expertiză în domeniul capitalului de risc și private equity.
Multe dintre aceste zboruri înalte au fost posibile datorită capitalului de risc. Căci în cadrul capitalului de risc, investitorii caută în mod special companii tinere, care nu sunt listate la bursă, dar care au potențial de succes și au nevoie de finanțare pentru a-și dezvolta la maximum potențialul de creștere și forța economică. Un gigant al internetului nu ar fi apărut fără capital de risc. Avantajul pentru investitori la astfel de start-up-uri emergente este că își pot achiziționa acțiuni la prețuri încă accesibile.
Capitalul de risc trebuie să aducă rapid un randament ridicat
Cu toate acestea, investitorii din capitalul de risc nu au în vedere o creștere continuă pe termen lung a afacerii. Dimpotrivă: capitalul de risc investit trebuie să producă rapid un randament. De obicei, se calculează cu o rată medie de rentabilitate anuală de 20%. Dar acest lucru poate fi atins doar dacă veniturile explodează, astfel încât companiile să atingă cât mai rapid o evaluare de miliarde și să fie vândute cu o marjă de profit mare. Profitul ar trebui să se manifeste cât mai repede posibil, dezvoltarea continuă a companiei nu este obiectivul investitorilor de capital de risc. Fondurile de capital de risc sunt, prin urmare, planificate de obicei cu termene relativ scurte între zece și doisprezece ani.
Faptul că capitalul de risc este conceput pentru o creștere rapidă a companiilor îl face și atât de riscant. Sunt necesare abilități profetice pentru a prezice cum se va dezvolta un start-up și dacă modelul de afaceri va avea succes. Prin urmare, trebuie să se ia în considerare întotdeauna că unele companii nu vor reuși să se impună pe piață. Până să devină clar dacă compania va reuși sau nu, de obicei au fost deja pompați mulți bani din partea investitorilor în acea companie.
Investiție în potențialul unei companii
Investitorii de capital de risc investesc în primul rând în potențialul pe care îl oferă companiile tinere din domeniul tehnologiei. Acest lucru poate funcționa și a funcționat de multe ori. Totuși, poate da greș dacă potențialul ideii de afaceri a fost supraestimat. Cu toate acestea, investitorii își asumă riscul. Se aplică principiul: „Cine vine primul, servește primul”. Ceea ce înseamnă că se investește conștient în modele de afaceri care încă nu și-au demonstrat adevărata valoare. Odată ce decizia de investiție a fost luată, nu există dubii sau ezitări. Atunci, capitalul este pompat masiv în companie pentru a crește valoarea și pentru a elimina potențialii concurenți din timp. Se speră că banii investiți vor genera un randament disproporționat într-un timp scurt.
Totuși, dacă această speranță este dezamăgită, banii sunt rapid irosiți. Evaluările ridicate ale companiei nu mai pot fi susținute și valoarea acțiunilor scade dramatic.
Dezvoltare negativă la multe start-up-uri
Acest tip de dezvoltare poate fi observat în prezent la mai multe start-up-uri, care acum câțiva ani erau lăudate și acum se confruntă cu dificultăți semnificative. Pentru fondatori devine deosebit de problematic atunci când au promis investitorilor – așa cum se obișnuiește – că își vor recupera banii în cazul vânzării companiei, dar valoarea companiei este acum mai mică decât capitalul investit.
În 2021, situația părea mult mai favorabilă pentru mulți start-up-uri și finanțatorii au investit generos. Mai mult, politica de dobânzi scăzute de lungă durată a permis obținerea de capital ieftin, ceea ce a atras un număr tot mai mare de investitori. Totodată, cu infuziile mari de capital a crescut și numărul concurenților care trebuia să împartă aceeași piață. Aceasta a condus din ce în ce mai des la situația în care nimeni nu obținea suficient și unii rămâneau doar cu firimituri. Rezultatul a fost că zborurile înalte ale companiilor s-au transformat în prăbușiri.
Piața lasă în urmă mulți perdanți
În plus, condițiile-cadru s-au schimbat semnificativ. Din cauza schimbării dobânzilor, au intrat în dificultăți în special investitorii care au contractat singuri împrumuturi mari pentru a investi în start-up-uri. În loc să obțină randamente mari, acum trebuie să plătească dobânzi mari.
În prezent, piața tehnologică anterior în plină expansiune a lăsat mulți perdanți. Aceasta afectează atât fondatorii, cât și investitorii privați și pe cei instituționali.
Experiență vastă în dreptul pieței de capital
Firma de avocați economică MTR Legal Rechtsanwälte oferă consultanță de mulți ani clienților săi naționali și internaționali în dreptul pieței de capital. Datorită experienței sale îndelungate, ea este o parteneră competentă pentru investitorii privați și instituționali, precum și pentru societățile de private equity care au investit prin capital de risc și au pierdut bani. MTR Legal sprijină investitorii în minimizarea pierderilor financiare și oferă soluții pentru restructurare sau strategii de ieșire.
Dacă se constată că ideea de afaceri nu va avea succes și nu va produce un randament ridicat, trebuie să se ia în considerare din timp strategiile de ieșire adecvate pentru a minimiza posibilele pierderi financiare. MTR Legal indică măsuri adecvate și sprijină investitorii în vânzarea oportună a acțiunilor lor. De asemenea, se poate verifica dacă investiția poate fi salvată prin diverse măsuri. Dacă acest lucru este posibil, MTR Legal oferă consultanță în planificarea și implementarea adecvată a măsurilor de restructurare.
Reprezentare consecventă a intereselor investitorilor privați și instituționali
Dacă o restructurare nu mai este posibilă și se deschide procedura de insolvență, MTR Legal Rechtsanwälte reprezintă interesele investitorilor privați și instituționali în cadrul procedurii de insolvență, de la înregistrarea sigură din punct de vedere juridic a creanțelor până la negocierile cu administratorul judiciar sau cu comitetele de creditori.
În procedura de insolvență, investitorii trebuie să se aștepte, de obicei, la pierderi financiare semnificative, deoarece nu se poate presupune că există suficientă masă de insolvență pentru a acoperi pe deplin toate cererile creditorilor. Totuși, de asemenea, se poate verifica dacă investitorilor le-au apărut cereri de despăgubire. Pretențiile pot apărea, de exemplu, împotriva directorilor și altor responsabili ai companiei, dacă aceștia și-au încălcat obligațiile. De asemenea, pot apărea pretenții din contractele de vânzare sau de participare.
MTR Legal Rechtsanwälte este extrem de experimentat în dreptul pieței de capital și familiarizat cu Venture Capital sau Private Equity. Avocații noștri reprezintă consecvent interesele investitorilor.
Vă rugăm să ne contactați .
