Fondul deschis de investiții imobiliare a fost devalorizat cu aproape 17 la sută
Prăbușire dramatică a fondului deschis de investiții imobiliare UniImmo Wohnen ZBI: În urma unei evaluări speciale, valoarea scade cu aproape 17 la sută, a raportat, printre altele, „Handelsblatt“ online pe 27 iunie 2024. Pentru investitori, aceasta înseamnă o pierdere de aproximativ 860 de milioane de euro, pe care au suferit-o practic peste noapte. Potrivit „Handelsblatt“, aceasta este cea mai mare pierdere a unui fond de investiții imobiliare de la criza financiară din 2008.
După falimentul băncii Lehman în toamna anului 2008, numeroase fonduri de investiții imobiliare au întâmpinat dificultăți economice considerabile. Mulți investitori au dorit să își vândă parte din fondurile deschise de investiții imobiliare, ceea ce a cauzat dificultăți de lichiditate pentru societățile de fonduri și multe dintre ele au trebuit în cele din urmă să fie lichidate. Investitorii au pierdut mulți bani în această perioadă, conform firmei de avocatură MTR Legal Rechtsanwälte, care oferă, printre altele, consultanță în dreptul pieței de capital și a reprezentat interesele numeroșilor investitori după criza financiară din 2008.
Investiții în imobile rezidențiale
Fondul deschis de investiții imobiliare UniImmo Wohnen ZBI a fost lansat în 2017 și este gestionat de grupul ZBI – Zentral Boden Immobilien și Union Investment, casa de fonduri a băncilor Volks- și Raiffeisenbanken. Fondul investește predominant în imobile rezidențiale și inițial a avut o performanță bună. Investitorii și-au plasat banii în fondul deschis de investiții imobiliare, astfel încât volumul fondului a ajuns temporar la mai mult de 5 miliarde de euro. După devalorizarea actuală a proprietăților fondului, activele fondului au scăzut sub patru miliarde de euro. O alunecare de teren care ar trebui să le provoace îngrijorare investitorilor. În mod special, se pune întrebarea dacă acesta este punctul minim sau dacă urmează și alte pierderi.
Devalorizarea fondului UniImmo Wohnen ZBI a survenit după ce managementul fondului a comandat o evaluare specială și întregul portofoliu imobiliar a fost reevaluat. Rezultatul evaluării este că prețul unităților a scăzut cu aproape 17 la sută pe 25 iunie 2024, astfel că valorile investitorilor au fost reduse semnificativ.
Motivul evaluării speciale a fost, conform Union Investment, faptul că situația de pe piața imobilelor rezidențiale s-a modificat semnificativ din cauza pandemiei de coronavirus și, mai târziu, odată cu începutul războiului din Ucraina, a condus la o situație imprevizibilă pe piața imobiliară. Creșterea rapidă a dobânzilor și costurile de construcție mai ridicate ca urmare a inflației au dus la scăderea cererii investitorilor pentru imobile rezidențiale și la punerea sub presiune a acestor imobile.
Imobilele fondului pierd din valoare
Această evoluție a afectat și fondul UniImmo Wohnen ZBI. Pentru a putea reacționa la cerințele modificate și pentru a acoperi retragerile de unități, imobilele din portofoliul fondului trebuiau vândute. Datorită situației actuale de pe piață, nu a fost posibilă vânzarea la un preț bazat pe evaluările precedente ale imobilelor, spune Union Investment. De aceea, a fost necesară o reevaluare a tuturor imobilelor fondului.
Pe lângă condițiile modificate de pe piață, ar putea exista și alte probleme, cum ar fi vârsta, starea și locația imobilelor, care să fie responsabile pentru devalorizare, presupune site-ul „Welt“.
Deoarece mediul de piață pentru imobile rezidențiale rămâne tensionat, se pune întrebarea dacă sunt necesare alte devalorizări și dacă investitorii ar trebui să suporte și alte pierderi.
Opțiunile investitorilor
Direcția pe care o va lua piața imobiliară pentru imobile rezidențiale rămâne deschisă. Investitorii fondului deschis de investiții imobiliare UniImmo Wohnen ZBI trebuie astfel să evalueze cum să reacționeze. Returnarea unităților nu mai este posibilă atât de repede, deoarece, ca urmare a dificultăților fondurilor de investiții imobiliare deschise după criza financiară, s-a decis că o returnare a unităților trebuie anunțată cu douăsprezece luni în avans. Cum se va dezvolta prețul unităților până atunci nu se poate prezice.
Pentru a se proteja de pierderi financiare, investitorii pot de asemenea să-și verifice opțiunile legale. Astfel, ar putea avea drepturi la despăgubiri dacă consilierii bancari nu și-au îndeplinit suficient obligațiile de informare. În cadrul unui sfat investițional corect, consilierii bancari trebuie să își informeze clienții despre toate riscurile existente la un fond deschis de investiții imobiliare. Dacă această informare nu a avut loc, investitorii ar putea fi îndreptățiți la despăgubiri. Aceasta se aplică și dacă informațiile din prospectul de emisiune au fost incomplete sau eronate.
MTR Legal Rechtsanwälte consiliază investitorii fondului deschis de investiții imobiliare UniImmo Wohnen ZBI. Fondul de investiții imobiliare UniImmo Wohnen ZBI.
Nu ezitați să luați legătura cu noi!
