Hotărârea BFH din 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Clauzele de tip Earn-Out sunt obișnuite în tranzacțiile M&A și atât cumpărătorul cât și vânzătorul pot beneficia de componentele variabile ale prețului de achiziție. Totuși, poate apărea o dispută cu privire la momentul impozitării acestor componente variabile ale prețului de achiziție. Bundesfinanzhof (BFH) a abordat acest subiect cu hotărârea sa din 9 noiembrie 2023 și a clarificat faptul că componentele prețului de achiziție dependente de profit sau cifră de afaceri trebuie să fie impozitate abia la momentul încasării ca venituri operaționale ulterioare (Az.: IV R 9/21).
În tranzacțiile M&A, contractele de vânzare ale întreprinderii adesea includ așa-numitele clauze Earn-Out. Aceasta înseamnă că cumpărătorul plătește inițial doar un preț de bază pentru obiectul achiziției, iar plăți suplimentare depind de evoluția companiei, cifra de afaceri și profitul acesteia. Avantajele clauzelor Earn-Out în achizițiile de întreprinderi sunt evidente: cumpărătorul își reduce riscul și vânzătorul poate beneficia în continuare de o dezvoltare pozitivă a afacerii. Beneficii fiscale pot fi, de asemenea, obținute prin plățile Earn-Out, afirmă firma de avocatură MTR Legal Rechtsanwälte, care consiliază, printre altele, în dreptul societăților și al tranzacțiilor de afaceri.
Impozitarea componentelor variabile ale prețului de achiziție
Totuși, cum și la ce moment plățile Earn-Out trebuie impozitate este o chestiune de dispută. Aceasta poate fi dezavantajoasă pentru vânzător dacă autoritățile fiscale adaugă plățile Earn-Out prețului de achiziție în anul vânzării, chiar dacă încasarea banilor se realizează mai târziu. BFH a clarificat prin hotărârea sa din 9 noiembrie 2023 că componentele variabile ale prețului de achiziție trebuie să fie impozitate abia în anul în care vânzătorul a primit efectiv plata.
În cazurile examinate a fost vorba despre vânzarea unui interes de parteneriat către o GmbH. Pe lângă plată prețului fix pentru cota parte din întreprindere, cumpărătorul și vânzătorul s-au înțeles asupra unei clauze Earn-Out. Clauza prevedea ca vânzătoarea să primească un preț suplimentar de achiziție sub formă de plată variabilă. Baza acestei plăți era marja brută realizată în următorii trei ani financiari. De la o anumită marjă brută, vânzătoarea ar urma să primească o plată suplimentară.
Pe această bază, în următorii trei ani, vânzătoarea a primit plăți variabile ale prețului de achiziție.
Impozitarea în anul vânzării
Autoritatea fiscală a dorit să impoziteze aceste plăți ca plăți suplimentare ale prețului de achiziție în anul vânzării. Obiecția claimantului că plățile Earn-Out ar fi rate ale prețului de achiziție care sunt de fapt realizate doar la momentul încasării banilor a fost respinsă de autoritatea fiscală.
Cu toate acestea, instanța fiscală a dat dreptate reclamantului. Autoritatea fiscală a considerat în mod eronat plățile variabile ale prețului de achiziție la calcularea câștigului din vânzare. În cazul acordurilor de preț de achiziție dependente de profit și cifră de afaceri, este crucială realizarea contraprestației la momentul încasării. Aceasta constituie o excepție de la principiul stabilirii câștigului în funcție de o dată fixă, a declarat instanța.
Deși autoritatea fiscală a făcut recurs împotriva hotărârii, a eșuat în procedura de recurs la Bundesfinanzhof. BFH a confirmat decizia instanței fiscale.
Excepție pentru cererile de preț de achiziție dependente de profit și cifră de afaceri
Câștigul din vânzare apare în mod normal la momentul vânzării, adică odată cu transferul proprietății economice, a precizat BFH. Acest lucru se aplică indiferent dacă prețul de achiziție este plătit imediat, în rate sau numai după câțiva ani. Câștigul din vânzare trebuie, deci, stabilit în funcție de data fixă a vânzării. Însă, în cazul cererilor de preț de achiziție dependente de profit și cifră de afaceri, cum este cazul de față, se aplică o excepție. Apoi este importantă realizarea contraprestației, deoarece câștigurile sunt obținute abia la momentul încasării, a subliniat BFH.
BFH a justificat că aceste clauze de preț de achiziție dependente de profit și cifră de afaceri constituie obligații de preț de achiziție suspendate. La momentul vânzării, nu este stabilit dacă aceste cereri de preț de achiziție vor apărea în anii următori sau în ce măsură. De asemenea, acest lucru este valabil și pentru clauzele Earn-Out, unde apariția componentelor variabile ale prețului de achiziție rezultant atât în ceea ce privește existența cât și mărimea este incertă, a subliniat BFH.
Atunci când se convin clauze Earn-Out în tranzacțiile M&A, ar trebui acordată o atenție specială consecințelor fiscale.
Ca firmă de avocatură, MTR Legal Rechtsanwälte dispune de o mare experiență în dreptul societăților și este un partener competent pentru tranzacțiile M&A.
Contactați bineînțeles noi!
