Factorii ESG de sustenabilitate, responsabilitate socială și bună guvernanță corporativă devin din ce în ce mai importanți în tranzacțiile de fuziuni și achiziții și se alătură altor factori de creștere a valorii.
Sustenabilitatea devine de asemenea din ce în ce mai importantă în domeniul M&A. Astfel, factorii ESG – Environment (Sustenabilitate), Social (responsabilitate socială) și Governance (bună guvernanță corporativă) joacă un rol important și în tranzacțiile de afaceri, explică firma juridică MTR Legal Rechtsanwälte, care își sprijină clienții naționali și internaționali și în tranzacțiile M&A.
Importanța crescândă a ESG se reflectă și în diverse legislații, cum ar fi Legea lanțului de aprovizionare, care a intrat în vigoare în Germania la începutul anului 2023. Scopul legii este de a acorda o atenție sporită drepturilor omului și protecției mediului în lanțurile de aprovizionare internaționale. Companiile sunt obligate de lege să implementeze diverse obligații de diligență.
Protecția mediului, drepturile omului, conservarea resurselor, deficitul de apă sau condițiile de muncă sunt doar câteva dintre elementele care trebuie luate în considerare mai atent și pot reprezenta un risc în tranzacțiile de fuziuni și achiziții planificate. Dezvăluirea unor asemenea riscuri ESG devine un element central al evaluării Due Diligence.
Dacă în cadrul unei așa-numite evaluări ESG Due Diligence se constată că există riscuri ESG semnificative, acest lucru poate avea un impact semnificativ asupra unei tranzacții planificate de afaceri. Riscurile pot duce la o scădere semnificativă a prețului de vânzare sau chiar la eșecul întregii înțelegeri.
De aceea, riscurile ESG ar trebui luate în considerare corespunzător în negocierile de vânzare. În cazul riscurilor care sunt vizibil de natură să conducă la un prejudiciu măsurabil, acestea pot fi luate în considerare în prețul de cumpărare. Dacă prejudiciul este încă abstract și ar putea apărea în anumite circumstanțe, de exemplu, din cauza unei reputații proaste a companiei, se poate conveni ca firma scoasă la vânzare să implementeze mai întâi câteva standarde de sustenabilitate înainte ca tranzacția să poată fi finalizată. De asemenea, pot fi convenite garanții sau scutiri.
Astfel, ESG a devenit un subiect central și în tranzacțiile M&A. Identificarea riscurilor este posibilă printr-o evaluare Due Diligence personalizată, care dezvăluie riscurile ascunse printr-un control amănunțit.
În probleme legate de M&A și riscurile ESG, avocați experimentați oferă consultanță la MTR Legal.
