Fundo imobiliário aberto desvalorizado em quase 17 por cento
Queda dramática no fundo imobiliário aberto UniImmo Wohnen ZBI: Após uma avaliação extraordinária, o valor cai quase 17 por cento, relatou, entre outros, o ‘Handelsblatt’ online em 27 de junho de 2024. Para os investidores, isso significa uma perda de cerca de 860 milhões de euros, que sofreram praticamente da noite para o dia. De acordo com o ‘Handelsblatt’, esta é a maior perda de um fundo imobiliário desde a crise financeira de 2008.
Após a falência do banco Lehman no outono de 2008, diversos fundos imobiliários enfrentaram sérias dificuldades econômicas. Vários investidores quiseram devolver suas cotas em fundos imobiliários abertos, de modo que as empresas gestoras de fundos enfrentaram dificuldades de liquidez e muitas delas tiveram que ser encerradas. Os investidores perderam muito dinheiro nessa época, afirma o escritório de advocacia econômico MTR Legal, que, entre outros, aconselha em direito dos mercados de capitais e, após a crise financeira de 2008, representou os interesses de muitos investidores.
Investimentos em imóveis residenciais
O fundo imobiliário aberto UniImmo Wohnen ZBI foi lançado em 2017 e é gerido pelo grupo ZBI – Zentral Boden Immobilien e pela Union Investment, a casa de fundos dos bancos Volks- e Raiffeisen. O fundo investe predominantemente em imóveis residenciais e inicialmente apresentou um bom desempenho. Os investidores colocaram seu dinheiro no fundo imobiliário aberto, fazendo com que o volume do fundo temporariamente excedesse 5 bilhões de euros. Após a recente desvalorização dos imóveis do fundo, o patrimônio do fundo caiu para menos de quatro bilhões de euros. Um deslizamento que deve preocupar os investidores. Acima de tudo, levanta-se também a questão de saber se o fundo atingiu o ponto mais baixo ou se novas perdas ainda estão por vir.
A desvalorização do fundo UniImmo Wohnen ZBI ocorreu após a administração do fundo ter solicitado uma avaliação extraordinária e todo o portfólio imobiliário ter sido reavaliado. O resultado da avaliação é que o preço das cotas caiu quase 17 por cento em 25 de junho de 2024, resultando em uma perda significativa de valor para os investidores.
De acordo com a Union Investment, o motivo para a avaliação extraordinária foi que a situação do mercado de imóveis residenciais mudou significativamente devido à pandemia de Corona e, mais tarde, com o início da guerra na Ucrânia, levando a uma situação imprevisível no mercado imobiliário. O rápido aumento das taxas de juros e os custos crescentes de construção como consequência da inflação levaram a uma queda na demanda dos investidores por imóveis residenciais, colocando-os sob pressão.
Imóveis do fundo perdem valor
Esta evolução também afetou o fundo UniImmo Wohnen ZBI. Para responder às novas exigências e atender às devoluções de cotas, os imóveis do portfólio do fundo teriam que ser vendidos. De acordo com a Union Investment, devido à situação atual do mercado, não é possível uma venda a um preço baseado nas avaliações imobiliárias anteriores. Portanto, uma reavaliação de todos os imóveis do fundo foi necessária.
Além das condições de mercado alteradas, outros problemas, como idade, estado e localização dos imóveis, podem ter responsabilidade pela desvalorização, especula a ‘Welt’ online.
Como o ambiente de mercado para imóveis residenciais continua tenso, a questão que se coloca é se mais desvalorizações serão necessárias e se os investidores terão que suportar novas perdas.
Opções para os investidores
A direção que o mercado imobiliário de imóveis residenciais tomará é incerta. Os investidores do fundo imobiliário aberto UniImmo Wohnen ZBI, portanto, precisam ponderar como reagir. A devolução das cotas não é mais possível rapidamente, pois, como reação às dificuldades dos fundos imobiliários abertos após a crise financeira, foi decidido que a devolução de cotas deve ser anunciada com doze meses de antecedência. Como o preço das cotas terá se desenvolvido até lá, não pode ser previsto.
Para se proteger de perdas financeiras, os investidores também podem verificar suas opções legais. Por exemplo, podem ter direito a reivindicações de indenização se os consultores bancários não cumpriram suficientemente suas obrigações de informação. Na condução de uma consultoria de investimentos adequada, os consultores bancários devem informar seus clientes sobre todos os riscos presentes em um fundo imobiliário aberto. Se essa informação não foi prestada, isso pode ter gerado direitos a indenização para os investidores. Isso também é válido se as informações no prospecto da emissão eram incompletas e incorretas.
MTR Legal Rechtsanwälte aconselha investidores do fundo imobiliário aberto UniImmo Wohnen ZBI.
Sinta-se à vontade para entrar em contato conosco!
