O Share Deal é particularmente adequado na aquisição de empresas quando a empresa como um todo, e não apenas ativos individuais como no Asset Deal, devem ser adquiridos.
Os especialistas preveem que as transações de M&A voltarão a crescer, especialmente no segundo semestre de 2023. Na compra de uma empresa, um Share Deal ou mesmo um Asset Deal podem ser considerados. Portanto, antes da transação da empresa, deve ser ponderado qual variante é melhor em cada caso específico, conforme aconselha a firma de advogados MTR Legal Rechtsanwälte, que assessora sua clientela nacional e internacional no campo de M&A.
Enquanto em um Asset Deal apenas os ativos e bens pertencentes à empresa são comprados, no Share Deal a empresa é adquirida em sua totalidade através da compra das participações societárias. A sociedade permanece praticamente inalterada e é adquirida com todos os seus ativos, passivos e relações contratuais. Isso oferece a vantagem de que as condições são claras e, ao contrário do Asset Deal, não é necessário especificar individualmente qual ativo é transferido para o comprador. Assim, um Share Deal muitas vezes ocorre de forma mais discreta.
Entretanto, a empresa é adquirida com todas as obrigações e compromissos existentes. Os riscos existentes devem ser cuidadosamente avaliados antes da compra, para evitar surpresas desagradáveis e riscos de responsabilidade após a compra. No entanto, nem sempre todos os riscos existentes são identificados antes da transação. Se uma empresa estiver em sérias dificuldades econômicas, isso pode ser contra o Share Deal e o Asset Deal pode ser mais vantajoso.
Isso porque, no Asset Deal, apenas ativos individuais são adquiridos. O comprador decide quais partes ele adquire, reduzindo consideravelmente seu risco. No entanto, todos os ativos que devem ser comprados precisam ser especificamente identificados e depois transferidos conforme as regulamentações aplicáveis. Isso representa um custo adicional significativo. Se um ativo for “esquecido” no contrato de compra, ele permanece com o vendedor.
Devem também ser consideradas as diferentes implicações fiscais que um Share Deal e um Asset Deal podem ter.
Advogados experientes aconselham a clientela em transações de M&A na MTR Legal Rechtsanwälte.
