Os fatores ESG de sustentabilidade, responsabilidade social e boa governança corporativa também estão se tornando cada vez mais importantes nas transações de M&A e se juntam a outros fatores de criação de valor.
A sustentabilidade também está assumindo um significado cada vez maior no âmbito do M&A. Nesse sentido, nas transações empresariais, os fatores ESG de Meio Ambiente (sustentabilidade), Social (responsabilidade social e Governança (boa governança corporativa) desempenham um papel importante, explica a firma de advocacia MTR Legal Rechtsanwälte, que também apoia seus clientes nacionais e internacionais em transações de M&A.
A crescente importância do ESG também se reflete em várias legislações, como por exemplo na Lei de Cadeia de Suprimentos, que entrou em vigor na Alemanha no início de 2023. O objetivo da lei é considerar mais fortemente os aspectos de direitos humanos e proteção ambiental nas cadeias de suprimentos internacionais. As empresas estão obrigadas pela lei a implementar várias responsabilidades de diligência.
Proteção ambiental, direitos humanos, conservação de recursos, escassez de água ou condições no local de trabalho são apenas alguns dos elementos que precisam ser mais cuidadosamente observados e podem representar um risco em transações empresariais planejadas. A revelação de tais riscos ESG torna-se um elemento central da auditoria de Due Diligence.
Se no âmbito de uma chamada Due Diligence ESG mostrar que existem riscos ESG significativos, isso pode ter impactos significativos em uma transação empresarial planejada. Os riscos podem fazer com que o preço de venda caia significativamente ou até mesmo que todo o negócio fracasse.
Portanto, os riscos ESG devem ser devidamente considerados nas negociações de venda. No caso de riscos que possam levar a um dano mensurável, isso pode ser incluído no preço de compra. Se o dano ainda for abstrato e puder ocorrer sob determinadas circunstâncias, por exemplo, devido a uma má reputação da empresa, pode-se acordar que a empresa a ser comprada implemente inicialmente alguns padrões de sustentabilidade antes que a transação possa ser realizada. Podem igualmente ser acordadas garantias ou isenções.
ESG tornou-se, portanto, um tema central em transações de M&A. A identificação dos riscos é possível através de uma Due Diligence sob medida, que revela riscos ocultos através de uma análise detalhada.
Em questões de M&A e riscos ESG, advogados experientes aconselham na MTR Legal.
