Desconto dos direitos à pensão empresarial em caso de insolvência do empregador: Novos desenvolvimentos e implicações práticas
A proteção da previdência complementar empresarial constitui na Alemanha um elemento essencial da previdência adicional para a aposentadoria. Em caso de insolvência do empregador, o Pensions-Sicherungs-Verein auf Gegenseitigkeit (PSV) é geralmente obrigado a assumir os direitos adquiridos e as pretensões relativas à previdência empresarial. Na prática, surgem repetidamente questões sobre como esses direitos devem ser corretamente avaliados, em especial quanto ao seu desconto. A decisão do Bundesarbeitsgericht (BAG) de 18 de maio de 2021 (Az. 3 AZR 317/20) oferece, neste contexto, orientações importantes.
Enquadramento da decisão do Bundesarbeitsgericht
Com esta sentença, o BAG especificou a temática já em discussão acerca do desconto de direitos futuros à pensão empresarial no âmbito de um processo de insolvência em curso. O foco estava em saber segundo qual critério o direito à pensão empresarial contra o administrador da insolvência deve ser avaliado. O tribunal confirmou que os direitos a prestações futuras recorrentes – como é típico no contexto das pensões empresariais – em regra devem ser exigidos no processo de insolvência pelo seu valor presente como crédito contra a massa falida.
Bases jurídicas relevantes
A avaliação de tais créditos obedece, sobretudo, ao § 45 InsO (Lei de Insolvência Alemã) e ao § 253 parágrafo 2 HGB (Código Comercial Alemão). Segundo o § 45 InsO, os créditos de prestações futuras recorrentes devem ser inscritos na tabela de insolvência pelo respectivo valor de capital (Kapitalwert). O parâmetro de avaliação é, portanto, o valor presente, que resulta de um desconto adequado.
Desconto conforme a Lei de Avaliação
Segundo as diretrizes vigentes à época da decisão, para o cálculo do valor presente deve ser aplicada uma taxa de juros de 3,5 %. A operacionalização prática é baseada na Lei de Avaliação (BewG). Nela se especifica que, utilizando métodos financeiros reconhecidos – especialmente os chamados fatores de valor presente de renda – deve ser calculado qual é o valor atual de um pagamento futuro de pensão.
Impactos práticos para os afetados e titulares de direitos
Em caso de insolvência, o tratamento correto do desconto assume grande relevância. Para ex-funcionários e seus dependentes, isso pode ser decisivo para determinar qual valor será efetivamente pago no contexto da insolvência. O desconto garante que os créditos a serem pagos no futuro ao longo de vários anos sejam submetidos a uma avaliação econômico-financeira adequada, que atenda tanto aos requisitos do direito falimentar quanto às normas fiscais.
Importância para o administrador de insolvência e demais participantes do processo
O administrador da insolvência deve averiguar imediatamente se e em que medida os direitos à previdência empresarial já surgiram antes ou apenas após a abertura do processo de insolvência. Ademais, é preciso avaliar qual acesso ao PSV existe conforme a Lei das Pensões Empresariais e de que forma isso impacta a posição dos credores.
Relevância para fundos de previdência empresarial
As empresas que oferecem sistemas de previdência empresarial devem, por um lado, manter sob atenção a robustez de suas promessas previdenciárias diante da insolvência e, por outro lado, definir cuidadosamente o tratamento contábil dessas obrigações: Inclusive, a correta aplicação das normas de avaliação e a documentação motivada por eventos específicos são tarefas exigentes e podem ser objeto de auditorias em casos de insolvência.
Cálculo do valor presente e possibilidades de tutela judicial
A aplicação da taxa de desconto estática pela legislação de avaliação pode resultar em um valor do direito declarado no processo de insolvência inferior ao valor subjetivamente esperado da previdência empresarial. Os afetados têm, em princípio, a possibilidade de solicitar a revisão do cálculo pelo administrador da insolvência ou contestar judicialmente o valor apresentado, se for o caso.
Além disso, mudanças na jurisprudência ou ajustes das normas de avaliação devem ser constantemente consideradas, pois podem ter impacto direto no cálculo do desconto e, consequentemente, na posição econômica dos beneficiários.
Perspectiva política jurídica e desenvolvimento futuro
Desenvolvimentos recentes no âmbito europeu e nacional – como reformas no direito da insolvência ou na legislação da previdência empresarial – podem alterar no futuro os requisitos para o desconto. Portanto, empresas, investidores e beneficiários devem manter-se atualizados sobre a jurisprudência mais recente e a situação legislativa, para avaliar de maneira adequada o espaço de manobra em caso de insolvência.
Se houver dúvidas sobre a avaliação e a execução de direitos à pensão empresarial ou sobre o tratamento contábil de provisões no contexto da insolvência, uma análise jurídica personalizada pode ajudar a proteger os interesses existentes e mitigar riscos financeiros. O Rechtsanwalt de MTR Legal está disponível para isso em toda a Alemanha e internacionalmente.
