Verplichte publicatie van de ProReal-vennootschappen
Rond 278 miljoen euro hebben beleggers in ProReal Europa 9 GmbH en ProReal Europa 10 geïnvesteerd en de vennootschappen achtergestelde leningen verstrekt. Inmiddels moeten ze rekening houden met aanzienlijke financiële verliezen. Ook de beide ProReal-vennootschappen maakten dat bekend in een verplichte publicatie conform § 11a lid 1 van de Wet op de vermogensbeleggingswet (VermAnlG), die de financiële toezichthouder Bafin op 25 juli 2024 heeft gepubliceerd.
De kapitaalbeleggingen ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 werden uitgegeven door het emissiehuis One Group. Via deze vennootschappen konden de beleggers indirect deelnemen aan vastgoedprojecten. Hun geïnvesteerde geld vloeide voor een groot deel als rentedragende leningen naar de poolmaatschappij SC Finance Four GmbH, die op haar beurt weer leningen aan de projectvennootschappen verstrekte. SC Finance Four heeft inmiddels echter faillissement aangevraagd en de rechtbank Offenbach heeft op 8 juli 2024 de insolventieprocedure over de vennootschap geopend (Az.: 8 IN 170/24). Daarmee staat ook het geld van de beleggers van ProReal Europa 9 en 10 op het spel, aldus advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat o.a. particuliere en institutionele beleggers adviseert in het kapitaalmarktrecht.
Rente- en terugbetalingen niet gegarandeerd
In een verplichte mededeling, die Bafin op 25 juli 2024 heeft gepubliceerd, hebben ProReal Europa 9 GmbH en ProReal Europa 10 GmbH medegedeeld dat de beleggers een betalingsachterstand dreigt.
Ter motivering voeren de beide vennootschappen aan dat de faillissementsprocedure is geopend over de enige kredietnemer van de emittenten die actief is op het gebied van vastgoedprojectontwikkelingen. Met deze omslachtige formulering wordt waarschijnlijk SC Finance Four GmbH bedoeld. Met de opening van de faillissementsprocedure is de volledige en tijdige terugbetaling van de lening aan de ProReal-vennootschappen nog steeds in gevaar, zo heet het in de mededeling. Dat heeft op zijn beurt tot gevolg dat de rente- en terugbetalingen aan de beleggers niet gegarandeerd zijn. Anders gezegd: De beleggers lopen financiële verliezen.
Volledig verlies mogelijk
De Stiftung Warentest had op basis van het haar voorliggende faillissementsverzoek van SC Finance Four GmbH bericht dat de beleggers ook een volledig verlies van hun geïnvesteerde geld riskeren. Want SC Finance Four had de gelden aan de projectvennootschappen in de vorm van achtergestelde leningen verstrekt. Daardoor waren de handen van SC Finance Four gebonden toen projectvennootschappen in economische moeilijkheden kwamen en de leningen niet meer werden bediend. Door de overeengekomen achterstelling kon SC Finance Four geen vorderingen indienen.
Deze situatie raakt nu ook de beleggers. Zij hebben de vennootschappen ProReal Europa 9 en 10 eveneens achtergestelde leningen verstrekt. Dat betekent dat zij geen vorderingen kunnen indienen als daardoor de vennootschappen in insolventiegevaar zouden kunnen komen. Mocht desondanks de insolventie intreden, dan zouden de beleggers in de faillissementsprocedure vanwege de achterstelling helemaal achteraan moeten aansluiten. Echter, een dergelijke achterstelling werd niet altijd effectief overeengekomen. Een achterstellingsverklaring is alleen dan effectief overeengekomen wanneer de overeenkomstige clausules voor de belegger voldoende duidelijk en begrijpelijk zijn geformuleerd. Dit moet worden onderzocht.
Recht op schadevergoeding mogelijk
De faillissementsprocedure van SC Finance Four zal in eigen beheer met behulp van een bewindvoerder worden uitgevoerd. Ook daarbij moeten de schuldeisers en dus indirect ook de beleggers met aanzienlijke bezuinigingen rekening houden.
Voor de beleggers van de vennootschappen ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 ziet de situatie er uiterst verontrustend uit. Ongeacht de verdere ontwikkeling kunnen ze nu al hun juridische mogelijkheden laten onderzoeken. Daar kan ook het indienen van schadevergoedingsclaims bij horen. Zo hadden de beleggers bijvoorbeeld over de bestaande risico’s van de vermogensbelegging en met name over hun volledig verliesgevaar geïnformeerd moeten worden. Hebben de beleggingsadviseurs of beleggingsbemiddelaars de risico’s verzwegen of gebagatelliseerd, dan kunnen de beleggers schadevergoedingsclaims hebben gekregen.
Beleggers van de naamleningen ProReal Deutschland 7 zijn tot nu toe alleen maar gerustgesteld aangaande de terugbetalingsdatum. Ook zij kunnen hun juridische mogelijkheden laten onderzoeken.
MTR Legal Rechtsanwälte adviseert in kapitaalmarktrecht en staat gedupeerde beleggers van de ProReal-serie graag terzijde.
Neem gerust contact met ons op!
