Betalingsachterstand bij terugbetaling en rente
Beleggers van de obligatie ProReal Deutschland 7 krijgen opnieuw slecht nieuws te verwerken, want de terugbetaling van hun geïnvesteerde kapitaal is uiterst onzeker. Volgens de mededeling van ProReal Deutschland 7 GmbH is zij momenteel niet in staat om de terugbetaling te voldoen, noch om de verschuldigde rente uit te keren. Wanneer en in welke omvang uitbetalingen zullen plaatsvinden, valt niet te voorspellen. De verplichte mededeling van de emittent werd door de toezichthouder BaFin op 15 mei 2025 gepubliceerd.
De ProReal Deutschland 7 GmbH had de looptijd van de achtergestelde obligatie sowieso al verlengd. Dat de vennootschap zich nu toch sinds 1 januari 2025 in betalingsachterstand bevindt en niet kan voorspellen wanneer en in welke mate de terugbetaling en de betaling van de openstaande rente aan de beleggers kan plaatsvinden, is een alarmerend signaal voor investeerders die hun geld vrezen kwijt te raken. Om financiële verliezen te voorkomen, dienen beleggers hun juridische mogelijkheden te benutten, aldus het advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwalt, dat over ruime ervaring in het kapitaalmarktrecht beschikt.
Tijdstip en omvang van de terugbetaling onzeker
Beleggers konden zich via achtergestelde obligaties indirect deelnemen aan vastgoedprojecten waarin de ProReal Deutschland 7 GmbH investeerde en waarop de projectvennootschap achtergestelde leningen verstrekte. Door de gespannen situatie op de vastgoedmarkt zou de projectvennootschap in financiële problemen zijn gekomen en niet in staat zijn om de lening terug te betalen. Zelfs een verkoop van het vastgoed zou hier niets aan veranderen en niet voor voldoende liquiditeit zorgen, aldus ProReal Deutschland 7 GmbH in de verplichte mededeling. Daardoor is zij niet in staat om de terug- en rentebetalingen aan de beleggers te verrichten.
Voor de beleggers is bovendien volstrekt onduidelijk wanneer en hoeveel zij van hun geïnvesteerde geld zullen terugzien. Dit hangt af van de verdere ontwikkeling van de vastgoedobjecten en de terugbetaling van de achtergestelde leningen door de vennootschap. Deze ontwikkeling kan momenteel niet worden voorspeld, aldus ProReal Deutschland 7 GmbH verder.
Hoge verliezen bij ProReal Europa 9 en Europa 10
Voor de beleggers is dit zeer verontrustend nieuws. Zij moeten meer dan ooit aanzienlijke financiële verliezen vrezen. Zeker nu recent aan de beleggers van de vergelijkbaar gestructureerde obligaties ProReal Europa 9 en Europa 10 is meegedeeld dat zij naar verwachting 95 procent van hun geïnvesteerde geld zullen verliezen. Ook deze kapitaalinvesteringen betreffen achtergestelde naamobligaties.
Voor de beleggers van ProReal Deutschland 7 hoeft het zo ver niet te komen, maar zij dienen de waarschuwingssignalen niet te negeren en hun juridische mogelijkheden consequent te benutten. Op dit moment ondervinden zij dat achtergestelde obligaties uitermate risicovolle beleggingen zijn. Door de contractueel overeengekomen achterstelling kunnen zij geen vorderingen op de emittent uitoefenen als dit ertoe zou leiden dat deze faillissement moet aanvragen of failliet dreigt te raken. Mocht er toch een faillissement plaatsvinden, dan staan de beleggers opnieuw slecht ervoor, aangezien zij door de achtergestelde aard van hun vorderingen helemaal achteraan bij de schuldeisers staan en in de afwikkeling volledig kunnen worden overgeslagen.
Mogelijke schadevergoedingsclaims van beleggers
Om hun situatie eventueel te verbeteren, kunnen beleggers laten toetsen of de achterstelling rechtsgeldig is overeengekomen. Dat is bijvoorbeeld niet het geval wanneer de betreffende achterstellingsclausule ondoorzichtig is en voor de belegger onvoldoende te begrijpen blijkt.
Ook kan worden onderzocht of het mogelijk is schadevergoedingsclaims geldend te maken. Want de beleggers hadden moeten worden geïnformeerd over de bestaande risico’s en in het bijzonder over hun bestaande totaalverliessrisico bij deelname aan de obligatie ProReal Deutschland 7. Indien deze informatie niet op correcte wijze is verstrekt en adviseurs risico’s hebben verzwegen of gebagatelliseerd, kunnen zij jegens de beleggers schadeplichtig zijn.
Daarnaast moeten beleggers ook in het emissieprospectus worden geïnformeerd over de risico’s van de vermogensbelegging. Indien de informatie onjuist, misleidend of onvolledig is, kunnen schadevergoedingsclaims bestaan tegenover de verantwoordelijken voor het prospectus.
MTR Legal Rechtsanwalt adviseert op het gebied van kapitaalmarktrecht en staat gedupeerde beleggers van de ProReal-serie bij.
Neem gerust contact met ons op!
