Beleggers in het vastgoedfonds worden geconfronteerd met financiële verliezen
Het gesloten vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 GmbH& Co. Gesloten Investment-KG zou geliquideerd moeten worden. Dit deelde de Paribus Kapitaalbeheermaatschappij de beleggers mee in een brief van 9 januari 2025. Voor de beleggers van het publiekfonds betekent de liquidatie dat zij zich op financiële verliezen moeten voorbereiden.
De liquidatie van het gesloten vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 is een gevolg van het faillissement van d.i.i. Deutsche Invest Immobilien AG in maart 2024. De aanbieder van tastbare activa, Paribus, had na het faillissement het beheer voor enkele vastgoedfondsen van de d.i.i.-groep overgenomen. Voor de dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 lijkt de Paribus Kapitaalbeheermaatschappij geen economisch haalbare toekomst meer te zien en plant nu de ‘stille liquidatie’ van het fonds.
Vastgoeden van het fonds moeten worden verkocht
Met de instemming van de bankkredietgevers moeten de vastgoeden van het fonds nu worden verkocht. Voor de beleggers betekent dit dat zij hoogstwaarschijnlijk verliezen zullen lijden. Want enerzijds zijn de vastgoedprijzen sinds de aankoop van de fondsobjecten aanzienlijk gedaald, zo deelt Paribus mee, en anderzijds worden met de verkoopopbrengst eerst de verplichtingen bij de banken afgelost. Alleen als er na aftrek van alle verdere kosten nog iets van de verkoopopbrengst overblijft, zou er nog een uitkering aan de beleggers kunnen plaatsvinden. Aan de andere kant kan het ook mogelijk zijn dat voor de fondsmaatschappij nog faillissement moet worden aangevraagd, als de verkoopopbrengst de verplichtingen en lopende kosten niet dekt.
Gezien deze sombere vooruitzichten zouden beleggers hun juridische mogelijkheden moeten laten onderzoeken om zich tegen de dreigende financiële verliezen te beschermen. Het indienen van schadevergoedingsclaims kan in aanmerking komen, aldus de economische advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, die beschikt over jarenlange ervaring in het kapitaalmarktrecht en bij de vertegenwoordiging van beleggersbelangen.
Dalende vastgoedprijzen, stijgende rente
Het vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 werd in 2020 als een gesloten publiekelijk AIF opgericht. Particuliere beleggers konden met een minimum som van 20.000 Euro deelnemen aan het fonds. In totaal investeerden de beleggers ongeveer 12 miljoen Euro.
De fondsmaatschappij investeerde in vier gebouwen in Hamburg, Nürnberg en Troisdorf. Ter gedeeltelijke financiering werden ook bancaire leningen afgesloten. Het fonds ontwikkelde zich niet zoals gehoopt. Redenen hiervoor waren onder andere dalende vastgoedprijzen en sterk stijgende rente. Dit leidde ertoe dat de liquiditeit van de fondsmaatschappij smolt en moderniserings- en onderhoudswerkzaamheden aan de gebouwen niet konden worden uitgevoerd, meldt Paribus nu in de brief aan de beleggers. Geplande huurverhogingen waren daardoor niet haalbaar.
Geen economisch haalbare oplossing gevonden
Paribus heeft verschillende mogelijkheden onderzocht voor de voortzetting van het vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1. Een economisch haalbare oplossing kon echter niet worden gevonden. Daarom is nu de zogenaamde ‘stille liquidatie’ met verkoop van de fondsobjecten gepland. Voorwaarde is dat de banken meewerken, zegt men verder in de mededeling.
Naast de dii Wohnimmobilien Deutschland 1 had de d.i.i.-groep ook de dii Wohnimmobilien Deutschland 2 als gesloten publiekfonds opgericht. Hier werd in oktober 2024 de insolventieprocedure voor de fondsmaatschappij geopend. Ook hier is de hoop van de beleggers op een aanzienlijke opbrengst niet vervuld. In plaats daarvan dreigen hen hoge financiële verliezen.
Schadevergoedingsclaims van de beleggers
Om zich tegen de verliezen te beschermen, kunnen de beleggers van de gesloten fondsen dii Wohnimmobilien Deutschland 1 en dii Wohnimmobilien Deutschland 2 hun schadevergoedingsclaims laten onderzoeken. Erfaring leert dat beleggingen in vastgoed in adviesgesprekken vaak als een veilige geldbelegging werden gepresenteerd en ook werden doorgegeven aan beleggers die op zoek waren naar een veilige investeringsmogelijkheid. In werkelijkheid zijn vastgoedfondsen echter blootgesteld aan aanzienlijke risico’s zoals schommelingen op de vastgoedmarkt of dalende huurprijzen. Beleggers lopen zelfs het risico van totaal verlies van hun geïnvesteerd geld.
Daarom hadden ze in het kader van een gepast beleggingsadvies over hun risico’s geïnformeerd moeten worden. Bovendien moet ook in de emissieprospectussen informatie worden verstrekt over alle factoren die van wezenlijk belang kunnen zijn voor een beleggingsbeslissing. Daaronder valt ook de uitgebreide en begrijpelijke informatie over de bestaande risico’s van de geldbelegging. Is dat niet gebeurd en zijn de risico’s gebagatelliseerd of geheel verzwegen, kunnen de beleggers schadevergoedingsclaims hebben ontstaan.
Als economische advocatenkantoor met jarenlange ervaring in het kapitaalmarktrecht adviseert MTR Legal Rechtsanwälte beleggers van de d.i.i.-fondsen over hun juridische mogelijkheden.
Neem gerust contact met ons op.
